市场底磨底进行中 热点轮动持续 布局亚运会主题

　　早盘的市场股指开盘虽然是一个小幅的低开，但股指低开之后并没有进一步的震荡回落走低，股指反而是呈现一个低开之后的震荡反弹，三大股指都有一个成功的翻红，说明了一轮回踩后的股指在下方重要位置都有一定的支撑，沪指目前是站上了20日均线，而创业板指则是在2000点关口博弈后再度收上，市场维持震荡。

　　而从目前的市场来看，第19届亚运会将于2023年9月23日至10月8日在杭州举行。近期知名券商研报表示，复盘2010年上海世博会、2008年北京奥运会、以及成都大运会，重大体育赛事具有较强客流正外部性。同时，2023年以来国内受压抑出行需求的集中释放较为明显。交通数据表明，截止6月底铁路、民航客运量已经恢复并超越19年同期水平。相比国内游客，重要体育赛事和会议中，海外入境游客也是重要构成，但受现阶段中国入境签证流程(主要部分国家需换签)、国际航线运力尚未恢复导致机票价格高，时刻少等因素影响，中国入境客流仍以商旅为主，入境旅游需求仍然处于低位。

　　参考以往亚洲杯、奥运会等经验，中国居民对重大国际性体育赛事参与热情较高。同时考虑到亚运会为疫情放开后第一个较为重要的国际大型赛事，预计杭州亚运会有望延续23年以来的旺盛国内出游需求。

　　本届杭州亚运会举办时间恰逢国庆黄金假期，游客消费有望因此增加，旅游消费或将赶超往届亚运。杭州文广旅游数据显示，端午假期间全市接待外地来杭游客量243.9万人次，同比2022年增长25.1%，恢复到2019年的115.5%，杭州旅游市场呈现强复苏态势。伴随亚运会的召开，杭州政府将大力推介当地的旅游资源，同时加大对旅游基础设施的投入，营造更加舒适、实用的旅游环境，叠加飞猪等OTA平台助力，杭州有望迎来新一轮旅游高峰，利好酒店、餐饮等板块的上市公司。

　　而对于旅游酒店等方面，其实在"经济底"与"政策底"支撑下，指数大概率继续震荡磨底，把握结构性机会为上。主抓硬科技与大消费两大方向，硬科技必然就是华为链主题，而大消费方面，8月社零显示消费复苏动能增强，叠加金九银十催化，旅游酒店、餐饮、黄金珠宝等大消费方向仍然是当下安全性较高的选择。杭州亚运会有望推动本地酒店住宿及核心景区，以及江浙沪周边目的地客流景气度延续高景气度。其中杭州本地酒店、景区、百货零售最受益，而与本次杭州亚运会有合作的A股上市公司包括002***、301***、300***、002***、300***、300***……更多具体题材个股详见