市场简况：

上证指数微涨0.12%，科创板指数微涨0.43%，创业板指跌0.47%！沪深两市总成交额7712亿，个股涨跌家数比为2767：2212，其中，涨幅超过5%的个股201只，跌幅超过5%的个股只有39只。

今天市场再度缩量，缩至地量水平！这会儿机构资金基本上就不动弹了，似乎就在等经济数据是否能有所好转！

8月份财新服务业pmi数据为51.8，年内最低，比预期值53.1还低。服务业数据不及预期，这让市机构资金和外资都显得有点畏首畏尾。

再过几天，CPI数据、新增信贷、社融等数据都要发布，接下来对市场的走势会有比较明显的指引作用！目前，各大机构预测八月份新增社融中值为2.85万亿，新增人民币贷款预测中值为1.18万亿！接下来就看数据出来是否能超预期了，如果难的话，接下来的市场可能要缓慢进一步上行！

其实，对于市场的走势，我并不担心！最近几天市场成交量持续缩减，这也说明核心主流资金在等数据。其实大家都清楚，最近政策面持续利好，这给市场的下限做了一个托底作用！只不过是市场的底部运行时间长与短的问题，上涨的力度强与弱的问题！

对绝大部分散户投资者，时间其实是大家的优势，因此没有必要去纠结，逢低吸纳优质筹码就行！反弹力度快与慢，这也不是问题！只要趋势是缓慢走高的、重心是上移的，那这个位置就应该逢低拿筹码！

今天指数表现比较平淡，但局部结构性热点还是非常火爆！

今日核心热点板块--国产替代、半导体

光刻机大涨9.03%、光刻胶涨7.48%、EDA概念涨4.46%、chiplet概念涨4.09%等！

最近国产替代风口再度风起云涌，消息面多重催化：

1、大基金三期传闻，据说这次的金额是前两次的总额还要多。虽然没有正式相关消息，但市场已经相信了！

2、国外对我国高端技术的限制出口表态，持续强化了我国要加速突破关键技术、原材料以及设备的国产替代！

今天半导体以及关键技术相关的板块品种很多涨停，比如蓝英装备、茂莱光电、容大感光、广信材料等涨20%。

国产替代逻辑，需要事件密集催化，才能有比较强的持续性！这次事件的催化其实也叠加了这些板块个股调整的时间，非常充分，调整幅度比较大。另外，半导体的周期底部拐点即将来临，多重因素之下，使得这个方向才走出了如此强势的反弹！

半导体方向还可持续关注行情应该没结束，刚刚启动！

今天还有一个方向也比较强势--华为产业链之卫星互联网。

领涨龙头无疑是华力创通，近七个交易日涨了112.85%！今日国光电器涨18.87%，天银机电涨7.95%，普天科技涨7.6%，震有科技涨20%，神宇股份涨19.97%，力源信息涨15.22%等等！

卫星互联网板块最近我们提的比较多，这个板块三年前就大幅炒作了一波！这次的行情启动跟此前是有比较大区别，这次是找到了新的应用场景！大众卫星手机，华为这次捅破天的技术的确比较亮眼。同时，苹果似乎也要在这个方向，接下来要公布相关的消息！另外，卫星互联网这块后续也会在汽车端进行应用场景的涉入！

产业趋势比较确定，所以整个卫星互联网产业链上下游很多公司，后续还会被市场挖掘！对于华为Mate60产业来看，相对有增量的其实也就是卫星互联网这个功能！所以目前来看，这个板块已经成为市场主题主线之一！

整体看，市场行情还是比较稳定，不必太担心科技主线不变！其他板块估计接下来也会有轮动机会，顺周期持续低迷，短期调整，后续估计还有反弹机会，逢低可适当性配置！