历史上的9月2日，是将鬼子钉在耻辱柱的日子。只是时光似乎让其记忆缺失，始终不断妄图修改历史，梦想重回“霸主”地位。大自然的惩罚，天灾看似偶然，实则是对其罔顾历史的一种必然。不严以修身，而将问题全部归集于外部因素传导，已然过矣，还以此为要挟，强令市场为其买单，难有共鸣也！现如今，核污水的排海，对海洋之污染肉眼可现。未来之损失，未可评估，生存环境极为恶劣，抛弃同在一个地球村中，被唾弃，不可避免！

         股市的生态健康，从8月末以来，已然被政策面所重视。从降低印花税起，持续多道利好，不断刺激市场。然量化之弊，将28日K线，形成睦碑阴，伤市场信心于有痕。虽市场有所放量，仍缺乏持续性，交易缺陷制约资金流入，限制想象空间，难以将资金吸引而至。高频量化本身，虽有将市场活跃之心，不过是风景诱人，陷阱无数。一旦陷落其中，伤筋痛骨，唯有刮骨疗伤，杀敌一千，自损八百。看似满仓操作，实则T0交易，缺乏长线之心，以不平等交易策略，拔得先机。从制度的选择上，期望政策的持续性，可政策之外有合法外挂，则很难有公平的市场可现。

为此，量化机构辩称：

1、alpha（阿尔法）策略包含高频、中频、低频三种，策略较为均衡。每日换手比例在20%左右，并不属于超高频交易。

2、个股短期非理性过度反应都很常见，量化策略通过捕捉错误定价来实现超额收益。

3、量化交易是支撑和稳定A股市场的重要力量。

4、量化并不能改变市场趋势，它们倾向于强化原有趋势。

5、大部分量化基金的股票仓位都接近满仓，正常不会主动进行减仓操作，不会对市场造成集中抛压，更不会加剧市场波动。

等等

量化交易的不公平之处：

1、融券交易双轨制事实上存在，导致垄断可能。

2、工具太多，利弊各半。

3、交易频繁，令交易者本身受益于低交易税费。

4、量化平缓了市场整体波动，窄幅波动如温吞水煮青蛙，在t+1市场中尤为突出。

5、日内波动，助长助跌，注册制下的涨跌幅，为空头增添空间与活力。

6、异动停盘机制，限制涨停，未限制跌停，加剧融券垄断，利好空方。

7、期货市场中，多空规模加剧时，交易所出面调控。提高交易保证金及限制做空机制存在。然股市中，则明显缺乏。

        从交易机制看，外挂存在，限制交易公平性。即便是维系T+1，还不如t+0。当然，不同的交易规则，会令市场产生不同的交易后果。9月1日，证监会指导上海、深圳、北京证券交易所制定发布了《关于股票程序化交易报告工作有关事项的通知》《关于加强程序化交易管理有关事项的通知》。一定程度上，限制了量化交易，交易报告制度，提升市场透明度，后续，有望进一步限制性措施出台，有利于指数的上行及限制不公平竞争下的薅羊毛行为。