官宣时间点 下半年最明确主线 一带一路+中特估

　　中国外交部发言人汪文斌8月31日主持例行记者会，汪文斌表示“一带一路”倡议以互联互通为主线，旨在为国际经济合作提供新平台，为各国发展和世界经济增长提供新动力。10年来，“一带一路”已成为深受欢迎的全球公共产品和国际合作平台。中方将于今年10月在北京举办第三届“一带一路”国际合作高峰论坛，这不仅是纪念“一带一路”倡议提出10周年最隆重的活动，也是各方共商高质量共建“一带一路”合作的重要平台。中方正就高峰论坛筹备同各方保持沟通，将适时发布相关消息。

　　“一带一路”是典型的政策型主题，受高级别政策、事件等驱动较强。今年是“一带一路”倡议提出10周年。10年来，“一带一路”主题大致经历了三轮比较大的主题机会。回顾历史来看，从历史来看，“一带一路”主题行情与“中特估”主题行情的相关性较高，2013年以来，四轮“一带一路”主题行情期间，“中特估”指数均出现明显的上涨。分别发生在2014年6月-2015年6月、2016年6月-2017年4月、2019年1月-2019年4月、2021年7月-2021年9月，以港股国企指数为例，平均涨幅超10%。

　　对于第三届“一带一路”国际合作高峰论坛，此前决策层已多次明确要在今年召开，但一直未确定具体的时间节点，直到8月31日外交部官宣。今年年初，“一带一路”与“中特估”迎来了一波共振反弹，但二三季度便重回震荡。此阶段可以类比2018年11月的主题炒作，可视为第四轮“一带一路”主题机会的上半场。随着第三届峰会确期，“一带一路”主题大级别行情(第四轮的下半场)有望开启。

　　其一，大基建。其实大基建仍然是“一带一路”新一轮主题机会最确定的方向之一。在过去几年，“一带一路”沿线国家的工程项目受疫情影响出现整体收缩。目前疫情冲击已基本消退，此前被搁置的基建需求也将加速释放。需求旺盛，必然就不缺订单。国际工程龙头在过去几年损失的订单大概率都能回补。重磅事件催化下，估值修复可期。另外，以新疆为首的地方国企以及受“中特估”催化的建筑央国企都可重点关注，如301***、603***、601***、688***，以及ETF标的159***等……更多具体题材个股详

　　在“一带一路”建设中起主导作用的央国企基建企业。重点推荐：中国中铁、中国交建、中国建筑、中国铁建;国际工程：中材国际、中工国际、中钢国际。

　　：青松建化、新疆交建、北新路桥

　　159619基建ETF、151150一带一路ETF