市场简况：上证指数涨1.2%，报收3136点。科创50指数涨4.12%，报收916点。创业板指涨2.82%，报收2118点。沪深两市总成交额为10371亿，个股涨跌家数比为4646：443，其中，涨幅超过9%的个股244只，涨幅超过5%的个股1382只。

昨天收盘之后，各大网站和论坛的段子满天飞！整体的意思就是吐槽A股怎么不行，四箭齐发的重磅利好，都让市场无能为力！情绪的悲观程度达到了空前阶段！

我们并没有怎么去吐槽，因为我们清楚市场在这个阶段，任何的不理性走势都是合理的！你要让一个情绪失控的人立马冷静下来，听你说，你这样做是不对的，应该这样这样的一些大道理！你认为现实吗？

目前整个A股的交易生态跟很多年前其实是发生了变化的！现在很多机构的交易策略都增加了t+0，量化交易等博弈性质比较强的交易手法！越是弱行情，你想要反弹则越难，因为稍微反弹，这些量化资金就很容易借着高开或冲高进行做t，把股价再次压回！同时你要往下跌很多，也很难，所以大概率会维持相对弱势来回的震荡很长时间！

直到出现足够强外力彻底打破这种平衡，而后才会有向好的趋势，但随后，一旦市场向好，这种向上的强化趋势也会比较疯狂，演绎的很极致！

对于目前市场的观点，我们是非常明确：

不管最近市场涨还是跌，我们一而再再而三的反复强调，目前就是底部附近！上涨反弹或许会延迟，但肯定不会迟到！

这个时候我们需要做的就是把格局稍微放大一点，不要纠结于一天两天的波动，而情绪失控！此时，有资金的逢低吸纳一些筹码，只有筹码动不了的，那继续不动，耐心等待就好！

对于市场的反弹空间，我觉得没有个10%到20%是没有必要去理会的。虽然这中途可能会有一些小空间差价！

今天科创板涨势最为喜人，成交量放大非常明显！昨天科创50指数也是回补了缺口，这里启动反弹，后续的上涨是比较扎实的，不必担忧后续会回补缺口的问题。这里我们认为科创板指数接下来可能成为行情的主线引领指数！需要重点重视起来！

今日核心热点：人形机器人

人形机器人板块今天涨的非常强势，从早盘到午后都霸占涨幅排行榜前列，其中细分领域比如减速器涨9.59%，伺服系统涨9.3%，工业母机涨6.38%，机器视觉涨6.34%等等！

大家很奇怪，为什么人形机器人突然就引爆了呢？

大概我觉得有这么两个因素：

1）市场需要一个核心主线热点，能给未来憧憬的主线，且有持续性机构也认可的主线！

对于这段时间的券商和房地产的拉升，其实很多机构都不太认可参与这些炒作的资金，都是不看业绩的，完全炒概念，炒情绪为主！

市场需要的主线是高景气，未来业绩能落地，且对未来经济贡献比较大的重要方向！

2）人形机器人产业链中的主要公司反馈量产进展好于预期。

拓普集团在中报公开提到，直线执行器旋转执行器获得客户认可。自2024年一季度开始进入量产爬坡阶段，初始订单为每周一百台。为了满足客户需求，公司需要本年度完成四套生产线的安装调试，形成年产十万台的一期产能，后续将年产提升至百万台！

三花智控也提到了公司聚焦机电执行器全方面配合客户产品研发试制调整，并最终实现量产落地，同时同步配合客户量产目标，积极筹划机电执行器海外生产布局，客户量产目标100台，每周预计最近1到2年实现。

人形机器人行业处于商业化初期，特斯拉等头部企业的研发、生产、应用动向，直接影响了整个行业的走向。而且相关产业链公司很多，其实也是汽车零部件公司。未来实现产业化生产的进展，真的有可能超预期！

因此，对于这个方向，我觉得应该给予高度重视！今天经历疯狂大涨以后，后续估计会有分化，分化以后有震荡调整，后续调整当中，可以积极关注其中的机会！

还有一个比较亮眼的话题是，华为推出了mate 60 polo先锋计划，在卫星通信领域再次突破，成为全球首款支持卫星通话的大众智能手机。

消费电子板块今年整个市场的预期是非常差的，很多个股跌的也很惨。华为手机整个市场关注度也比较高，下半年如果要发布，估计对整个市场冲击会比较大，会是消费电子的反转点，值得重点关注！

其中，重要点卫星互联网这块相关产业链也是值得重点跟踪的！