“子弹”还没打完 盯住3大逻辑主线 七部委助力

　　昨日虽然“印花税”等利好，但由于市场对以上都有预期，因此不要对印花税"威力"太高估，券商股"高开低走"反映的是"利好兑现"，而非"新一轮行情的起点"。不过，除去已经落实的规范回购、下调证券交易经手费、印花税率、融资保证金比例等，未来还可以期待的政策包括但不限于：优化回购制度、放宽对优质证券公司的资本约束、放宽公募投资限制以及引导长期资金入市等等。

　　上述政策虽然不如“减征印花税”来的立竿见影，但对于指数的中长期稳健运行意义更大，行情不至于结束，“子弹”还没打完，今天的股指低开后反弹拉升走强，也是一个直接的反应。而昨日我们提到，根据今年的政策方向等因素，关注三大主题机会。其一是，活跃资本市场表述，叠加后市政策推动，利好稳步落实，春江水暖鸭先知的大金融(券商、保险)行情有望延续。其二是，地产供需两端政策加速松绑，三部门明确"认房不认贷"，刚需和改善需求受益，房地产开发、装修建材、家电家居等地产链可持续关注。其三是，汽车整车、食品饮料、商业百货、医药商业等大消费板块估值和基金配置都在历史低位，性价比较高，重点关注。

　　而消息面上，工业和信息化部、国家发改委等七部门联合印发《有色金属行业稳增长工作方案》提出，针对铜、铝、镍、锂、铂族金属等紧缺战略性矿产，加大国内勘查开发力度，制定锂等重点资源开发和产业发展总体方案。《方案》指出，要推动铜、锂等国内资源开发取得积极进展，制定锂等重点资源开发和产业发展总体方案，加快建设战略性矿产资源产业基础数据平台，推动盐湖高效提锂提镁、锂云母尾渣消纳等关键技术攻关及工业化试验，支持高比能量正极材料研发，培育铜、锂、镍、钨、锑等重要有色金属产业链"链主"企业，加大铜精矿、铝土矿、镍精矿、锂精矿、钴中间冶炼品等原料进口。方案要求加强重点产品保供稳价。

　　有色金属行业涉及品种多、应用广、战略价值突出，是发展战略性新兴产业和国防科技工业的重要支撑，是维护国家资源安全和产业安全的重要领域。A股相关概念股主要有600***、000***、600***、……更多具体题材个股详见

　　关注云南铜业、中金岭南、贵研铂业等,成长属性强的标的,推荐发力铜产业打造第二成长曲线的中金岭南;稀土板块中布局产业链一体化、改革成绩显著、成长属性强的广晟有色;兼具估值和成长属性的锂电材料标的：华友钴业。