算力芯片大涨价 AI企业破局点 算力租赁闪亮登场

　　随着市场股指的持续破位下行，近期的热点降温也比较明显，特别是近期活跃的AI、数据、算力板块纷纷走低。不过短线虽然是迎来了调整，但我们要强调的是，数字化转型已经成为社会发展趋势，AI时代不论是数据还是算力以及相关产业链都是朝阳行业。从目前来看，不少机构调研都已经指出，进入AI时代，算力资源稀缺问题严重。因供不应求，算力芯片涨价不断，2022年12月A100售价为1万美元，2023年7月升至1.7万美元。AI算力租赁赋能产业链各方，市场潜力巨大。

　　数字化转型已经成为社会发展趋势，人工智能是数字化的核心驱动力之一，算力是AI时代发展的基础生产力。根据IDC数据，2022年智能算力规模达到268百亿亿次/秒(EFLOPS)，预计未来五年的CAGR达52.3%，同期通用算力规模的CAGR为18.5%。我国掀起智算中心建设及应用浪潮，根据国家信息中心数据，目前全国有超过30个城市正在建设或提出建设智算中心，高端算力有望供不应求，叠加算力芯片涨价推动，算力租赁或将是AI企业破局点，拥有高端算力资源的算力租赁业务市场潜力增加将迎来发展良机。

　　有券商研报表示，对于大多AI企业和行业应用企业而言，轻资产的算力租赁模式与企业资金实力和业务场景最为匹配，该模式有望快速在AI行业渗透，掌握算力资源的企业将具备非常明显的先发优势。另一方面，算力租赁业务本身也是轻资产模式，通过管理城市云的闲置资源并进行调度最大化合理利用资源，租赁收益与政府分成实现双赢，有利于城市云的进一步落地。因此对于，涉猎算力租赁领域，且具备数据中心牌照和CDN牌照的企业都是我们中长期关注的焦点，留意铜牛信息(300895)是一家以互联网数据中心和云服务为主营业务的互联网综合服务提供商，公司依托自建数据中心和国资云计算平台可为客户提供数据存储和计算等相关技术服务。

　　青云科技-U(688316)提供NVIDIAA100GPU的云服务器的算力租赁业务，基于AI算力调度服务提供预训练模型的算力服务。

　　首都在线(300846)在10余个国家或地区建设了云网一体化的云计算节点，可为云游戏、AI、XR、数字人、数字孪生、智能制造等各领域提供算力。

　　润建股份(002929)公司的业务已涵盖通信网络、数字化、IDC和新能源等领域，公司旗下五象云数据中心包含算力租赁业务，同时，五象云谷云计算中心具有数据中心牌照和CDN牌照。