昨日指数触底回升，成交量仍旧维持较低水平，七月会议后也会议不断，都在为稳定市场做准备，短期宏观面的利好比较多，需要细细体会，充分理解对于资本市场的利好作用，早间给给大家解读一下。

1、央妈二季度货币政策要点

解读：央妈发布2023年二季度货币政策执行报告。内容：1）总基调：加大宏观政策调控力度，不断推动经济运行持续好转、内生动力持续增强、社会预期持续改善、风险隐患持续化解。2）货币政策：稳健的货币政策要精准有力，综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。持续加大对小微企业、科技创新、绿色发展等支持力度。3）利率：继续深化利率市场化改革，促进企业融资和居民信贷成本稳中有降。4）汇率：综合施策、稳定预期，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，坚决防范汇率超调风险。5）地产：适应房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策，促进房地产市场平稳健康发展。6）防范金融风险：切实防范化解重点领域金融风险，统筹协调金融支持地方债务风险化解工作，稳步推动中小金融机构改革化险。在这几点中，透露的是利率是可以调整的，但是要精准，估计短期不会出台降息，地产是重点提到的，估计后期会对存量房贷款利率进行下调，汇率不能有大风险，这也直接让人民币汇率出现反弹，从宏观上进一步确认昨日的二次会议以及七月会议的精神，提振资本市场还是作为促销费增长和收入增长的一个重点来进行。 

2、多家科创板企业发布回购提议

解读：30家A股公司发布股票回购提议，均为科创板公司。6月份以来，剔除股权激励的回购，已有91家A公司提议回购或披露股份回购计划，其中49家为科创板公司，占比超五成。主要集中在生物医药板块，然后是电子、电力设备等。增持对于上市公司来说是实打实的看好，但并不一定代表股价一定会上涨，还是要看行业和资金，比如培育钻石多个公司都有回购但股价仍旧跌跌不休。科创板的问题在于流动性不足，门槛太高限制了散户参与，没有散户参与机构的兴趣通常不大，困扰资本市场的问题一个是新股的溢价，一个是无序的减持，完善之路还需要更长时间。

3、风电光伏退役

解读：六部门提出，要积极构建覆盖绿色设计、规范回收、高值利用等环节的风电和光伏设备循环利用体系，补齐风电、光伏产业链绿色低碳循环发展最后一环。每年退役的光伏和风电装机量将达到1.1亿千瓦/年和0.7亿千瓦/年，对应产生报废光伏组件、废弃风机叶片分别约105万吨和100万吨。数据显示，到2030年通过光伏组件回收技术可获取的原材料累计价值约70亿元。相关公司包括远达环保、金风科技、中材科技等。让人感到略微魔幻的是，新能源装机还没有多少年，现在到了去炒作退役的概念，时间跨度还是有点短，虽然对于GDP来说可以增加一批更换的贡献，光伏板块或有超跌反弹可能，但如果使用寿命不长的话，对于资源来说也是一种浪费。

小结：央妈出台报告后，对于汇率、地产等多有呵护之意，人民币汇率应声上涨，隔夜虽然美股继续回落，但中概股普遍上涨，报告对于金融构成潜在利好（促进贷款，变相降低利率可能），对于地产构成预期利好（继续放开限制，存量房产降低利率可能），金融地产如果能够反弹对于股指是构成强力支撑的，虽然是周五，但指数在地量和利好的刺激下，仍可能出现反弹。