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继续看好券商股!低PB+高ROE+业绩与政策双重驱动
金银岛 / 2023-08-17 21:43 发布
最近一直做券商股,坚定看好券商股的未来,所以对研究券商的帖子尤其关注,今晚看到网友----只做热点的道士对券商股的分析,很不错,逻辑清晰,当然是否能涨40%不好说,还是值得分享一下:
券商未来有望上涨40%:低PB+高ROE+业绩与政策双重驱动
进入8月以来我讲最多的就是券商,而我们判断7月券商就是低估值得配置,而实际7月证券开始爆发,而他的爆发就是太平洋开启的。而本来想今日讲点什么呢?本来想讲减肥药或基建,但是想了一下当下市场不好的时间,还是要应该最能赚钱的,当下能赚钱才是王道,而未来的梦留给后面再讲。而最的券商我们从最强板块升级了主线核心的定位是正确的,而且确实你从7月底开始,只要你做证券多能赚,如果说不赚钱无非就是两个原因:你太贪或恐惧了,只要你敢低吸,他就敢送给你!
而这个不是核心主线是什么呢?而这样的机会,今年你回顾一下,只有人工智能还拥有这样的机会,特别是太平洋,不管你多烂龙虎榜一样下杀之后再去创新高,这个总龙头的魅力,而当下我认还是只是第一波,后期还有第二波,而第二波一定是权重,回忆人工智能这一波,特别是CPO也是一样,前期多是中小个股为主,最后龙头的推动才是二波的爆发!从剑桥到中旭的爆发过程。而随着个股不轮的轮动,我想权重离爆发也不远了,而当下企万事俱备,只欠东风的感觉!你说呢?
一、券商半年报。
从上图看到31家券商业绩,业绩预增达到90%,而且同比平均增长达到31%,今年几个行情你说同比增长31%的净利润的?一次手多能数过来,这个是他最大的驱动力!而且下半年更会在活跃资本效应下,一定会有持续政策利好,持续推动这个板块持续向好,用我们之前讲一下句,当下的证券板块就是:涨也看好、跌也看好、始终看好!在这样的思考下你不敢配置,你还想配置什么呢?
二、价值低估性:ROE+PB。
从上图可以看到,当下的PE是过去15年第二低,而且比2008年还要低,而只是2018年小牛市的以来的最低,而之后小牛把证券推到了2.24,而第一波也是2.05,而当下只是1.39,也就是说未来整体最少到2.0PB的空间性,也就是达到了0.6也就是还有43%的空间性,这样的幅度是让你满意呢?而未来我认为应该他充分的空间和预期性!而ROE当下保持有5%,而当下的利息也才2%,当下低利率来说,这个魅力是否还可以呢?如果我们从政策制定的基本逻辑出发,就会知道资本市场的每项政策都不能“饮鸩止渴”,只看短期,必须要充分考虑对市场生态的中期、长期影响。当前正是在市场“高期待”和政策“缓落地”之间逐步消耗耐心,从而磨砺出真正的底部,出现指数级别的大机会。
六大主线:
龙头券商:中信、华泰、建投、中金(最龙头,融资受限、杠杆提升)、海通(最便宜)、申万、银河、招商
弹性券商:东吴、指南针、红塔、光大
次新三剑客:信达、首创、财达
并购整合预期:方正、国联、太平洋
中报业绩增速:东方、东北、西南、长城、国海
弹性保险(类券商):新华保险、中国人寿。