管理 早上低开消化两大不利因素，一个是人民币贬值，一个是美股下跌，从昨夜美股下跌来看芯片股领跌，但A股并非如此，从早上下跌来看硬件中的光通信领跌，软件应用方面也出现下跌，数字经济今天熄火了，对于这条赛道我说了很多次了，是主线不会变，但主线不代表持有不动就可以，从今年五月我就说了很多很多次了，躺赢的时间已经结束了，对于这条赛掉，一定要中长线小波段的思路，今天跌，就等待，等企稳了再进场，反复做，这是行情倒逼我们去做的事情，没有办法，从今年来看，已经过了八个月了，但是没有看到什么连续上涨不停歇的板块和个股，也就是说价值投资持有不动的方式今年绝不是最好的方式。目前是医药和水利相关建设上涨，水利包括同概念的海绵城市、地下管网等都是跟河北灾情有关，韩建河山就是一个典型的本地相关概念股，这个概念持久能力不会特别长，天气转好热点就可能散去，而医药上涨从昨天来看就有明显的一点，就是拉不动指数，而且医药这个反腐风暴还在继续，对于很多医药公司来说，还会有阵痛，长期来看非常利好老百姓，可以减少中间灰色环节，不至于让出厂价一两块的药品到了药店变成了几十块，但医药这个过程不会一蹴而就，媒体也报道了采购一千万设备报价三千万，贪的比价格还多，可见中间灰色产业链有多长。医药拉不动指数，那么还要看金融地产的，目前还没有启动，但是连续调整后我觉得反弹的概率是比较大的，今天成交量还会维持地量水平，所以不放考虑对于券商和地产进行低吸配置。