热点题材

一、光刻机，近日中国科学家创制出新型非线性光学晶体，可用于半导体晶圆检测，刺激部分光刻机概念股异动。传首台国产光刻胶有望年内下线

二、大消费，中报业绩超预期的商场4连板，有望带动大消费板块形成阶段主线，关注大消费内部近期创新高个股。国家发改委发布恢复和扩大消费二十条措施，有利于形成阶段主线

1.房地产，会议没有提到房住不炒，有利于行业投资情绪回暖。住建部称进一步落实好降低购买首套住房首付比例等政策措施，有利于行情延续。城投相关企业受益于一揽子化债方案有待推出

2.旧改，《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》发布，利好城市规划、建筑检测、装饰装修、电梯等。认为外墙更新阻力较小，最有可能大面积落地

三、金融改革，会议提到活跃资本市场，打开政策想象空间。一般来说，有大政策落地才有可能有大行情，目前继续关注消息面变化。证券板块持续放量大涨，关注沿5天线上涨品种，期待有大政策落地。三大官媒同时喊话A股，中证登拟自2023年10月起进一步降低股票类业务最低结算备付金缴纳比例

主力资金追踪

短期，风格轮动\切换，可能会几个交易日回踩（少于一周），主要是券商等权重板块可能加速（按周四券商位置算，券商指数大概还有15%空间），之后会有风格切换导致短期行情波动。

其他，量能验证。周五上证维持放量，深证、创业、科创不同程度量能改善。叠加周五的全市场放量情况，我们认为目前行情已经从之前外资主导多，转向外资、国内机构合力主导的共振阶段。因此，行情可能在下周开始正式进入右侧的阶段。

整体上来看，中线震荡向上大概率的情况下，行情已经进入右侧阶段，持股待涨为主。重点关注中线资金参与明确的汽车类，其次是地产链可能扩散的家电。而对于活跃资本市场的券商方向，休整之后可能仍然是值得关注的方向之一。其他方面，科技类，可能会在整体资金情绪改善的情况下，同样会有一轮结构轮动机会。