重磅利好！哪类风口主流资金酝酿已久？即将强势爆发！

大盘全天震荡走低，沪指领跌，盘中一度跌超1%。盘面上，超导概念逆势领涨，复合集流体板块涨幅居前，房地产板块反复活跃，午后稍有回落，券商股冲高回落，部分AI概念股展开反弹，算力、英伟达板块表现活跃，数据要素板块尾盘异动，另外，零售、机器人、汽车零部件等板块亦有所拉升。整体上，市场热点呈现快速轮动格局。跌幅方面，银行、石油等权重股走低，两市全天成交8361亿，外资净卖出50.19亿。

风口掘金

PET 铜箔

市场上炒作的复合集流体是新能源电池铜箔的一种技术路径，也叫做PET。PET 铜箔是一种具有“三明治”结构的微米级复合铜箔。PET 铜箔是一种复合铜箔，它具有“铜-高分子-铜”复合的“三明治”结构，首先以 PET（聚对苯二甲酸乙二酯）高分子膜作为基材，随后将金属铜层以先进工艺沉积于 PET 膜的上下两面。跟传统铜箔主要是由辊压或电解工艺生产得到是完全不同的工艺。PET 铜箔是在厚度 2μm 的塑料薄膜表面采用磁控溅射和真空蒸镀的方式，制作一层50-80nm 的金属层，然后通过水电镀的方式，将金属层加厚到 1μm，制作总厚度在 4μm 的复合金属箔，用以代替 6-9μm 的电解金属箔。性能优势上：PET 材料较轻，因此 PET 金属箔整体质量较小，提升电池的能量密度。复合金属箔中间导电薄膜具有阻燃结构，提高电池安全性。

点评：复合铜箔产业化的核心驱动要素是安全性、低成本以及轻量化。在锂电池大规模扩产和产品性能提升的背景下，复合铜随有望凭借其高安全、低成本、兼容性强等性能优势在新能源领域打开广活的市场增长空间。随着企业近八年不断的技术研发、设备改造、产线调试、试产试用验证等，预计2023年复合铜箔有望开始批量商业化应用。

房地产

盘面上，云南城投、中国武夷、渝开发涨停，海泰发展表现活跃。消息上，8月1日，央行、外汇局召开2023年下半年工作会议，部署下阶段工作计划。在支持房地产市场平稳健康发展上，多个提法引发市场关注。

会议指出，落实好“金融16条”，延长保交楼贷款支持计划实施期限，保持房地产融资平稳有序，加大对住房租赁、城中村改造、保障性住房建设等金融支持力度。因城施策精准实施差别化住房信贷政策，继续引导个人住房贷款利率和首付比例下行，更好满足居民刚性和改善性住房需求。指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。房地产行业短线有望迎来低吸机会。

汽车零部件

消息面，广东正推动放宽广州、深圳“限牌” 支持广州、深圳等汽车大市实施购车补贴、以旧换新广东省商务厅相关负责人对媒体表示，下半年将重点抓好大宗消费、文旅消费、销售龙头和县域消费。目前，广东正推动放宽广州、深圳“限牌”；支持广州、深圳等汽车大市实施购车补贴、以旧换新，扩大新能源车销量。

欧美有望复制中国电动车发展速度，预计2030年全球电动化率逾50%。全球视角看，电动化进程正处于全面加速的阶段，欧美主要国家极有可能复制中国市场的过往增速，迈入发展

快车道。在多重因素影响下，我们预计2023年全球有望实现1400万辆新能源汽车销量

2030年新能源汽车渗透率有望超过50%，销量突破4500万辆，对应2022-2030年CAGR达

20%。

点评：至暗时刻已过，行业盈利拐点将至。当前看锂电产业链，车端需求、库存水平、材料价格等关键指标都已经发出边际改善信号，随需求复苏，价格企稳以及库存水平恢复健康，产业链普遍排产下滑，持续降价的至暗时刻已经过去，量价，经营均进入稳定趋好阶段。对于中游材料企业而言，自2022年Q1-02触及盈利高点后，已经历近四个季度下滑，当下利空因素出尽，行业基本面和估值已在底部，未来随着终端销量和电池装机环比向上，新车型持续推出，单位盈利走稳向上，季度业绩修复具较强支撑。