8月1日午评

大盘早间低开后围绕3300点宽幅震荡，三大指数盘中均翻红。板块方面，券商股再度拉升护盘，电力、钢铁、汽车整车强势领涨，煤炭、教育、油气开采等板块表现活跃；零售、传媒、中药等集体走弱。总体来看，个股跌多涨少，北向资金大幅净流入。

展望8月市场，政策面、基本面、情绪面至少都不同程度的看到了拐点向上的迹象，流动性环境基本维持继续维持宽裕，可能是今年一轮新的做多窗口，考虑到几方面要素的目前状态，行情并不具备快速上涨的基础，更多可能以波动上行的形式展开，其中以基本面修复的循序渐进、政策的配套出台和有序落地以及市场有效资金量的逐步积累为依托.

当前A股和2022年11月较为相似，有望迎来政策底、市场底和经济底同频共振。在稳地产和活跃资本市场政策催化下，A股风险偏好回升，叠加内外流动性助力，反弹窗口期开启，顺周期阶段性占优，静待“价值搭台、成长唱戏”。行业方面，顺周期阶段性占优，重点关注三大定价逻辑。一是看政策面，预期差较大的地产、半导体、证券等行业机会；二是看资金面，关注北上增量驱动的电力、汽车整车、存储芯片等；三是看基本面，边际改善的有中游材料中的工业金属、钢铁等。