业绩频超预期拐点开启 新能车+液冷迎戴维斯双击

　　在市场股指震荡博弈之下，昨日的资本市场一则消息是让汽车行业再度疯狂--大众汽车宣布计划向小鹏汽车投资7亿美元，共同在华开发电动汽车，交易完成后持有小鹏约4.99%的股权。而除此之外，在年前沙特给华人运通(高合汽车)投了56亿美金，阿联酋给蔚来汽车投了十几亿美金。

　　前有沙特阿联酋后又大众7亿美元投资小鹏，全球都在争夺中国新能源汽车，说明中国新势力车企开始获得全球资本的青睐，未来可能卖到欧洲和美国、中东等!而众所周知，汽车是国内第二大产业，上下游产业链非常长。在我国第一支柱房地产及产业链走向衰退之后，新能源车扛起了大旗。

　　对于新能源汽车而言，智能化、电动化、无人驾驶都是我国新能源汽车的优势，而近期我国汽车智能化领域的利好也不断，前日晚据全国汽车标准化技术委员会网站消息，由全国汽车标准化技术委员会智能网联汽车分技术委员会组织起草的汽车推荐性国家标准《基于LTE-V2X直连通信的车载信息交互系统技术要求及试验方法》和《智能网联汽车 自动驾驶系统设计运行条件》已完成征求意见稿。而昨日晚工信部、国家标准化管理委员会印发《国家车联网产业标准体系建设指南(智能网联汽车)》的通知。建设指南提出，第一阶段到2025年，系统形成能够支撑组合驾驶辅助和自动驾驶通用功能的智能网联汽车标准体系。第二阶段到2030年，全面形成能够支撑实现单车智能和网联赋能协同发展的智能网联汽车标准体系。

　　而且除此之外，自动驾驶还有多个事件催化，一是特斯拉FSD入华，二是L3自动驾驶标准出台;以及市场还有传长城汽车投资的自动驾驶人工智能技术公司"毫末智行"正考虑于2024年赴港上市。因此，对于智能化核心零部件、智能驾驶、车联网、线控底盘、智能座舱、轻量化、华为产业链等值得我们挖掘机会，关注000***、002***、科博达(603786)、600***、002***、605***……

　　建议重点关注智能化+热管理+轻量化核心赛道。推荐主线如下：

　　1)智能驾驶：L3级智驾驶渗透趋势提速，线控底盘有望复刻过去5年电动车渗透率曲线快速放量，率先受益。推荐【线控底盘】龙头公司中鼎股份(000887.SZ)、亚太股份(002284.SZ)和拓普集团(601689.SH)，产业链相关公司保隆科技(603197.SH)和伯特利(603596.SH);

　　2)智能座舱：赛道推荐域控制器龙头公司德赛西威(002920.SZ)、经纬恒润(600326.SH)，均胜电子(600699.SH)和华阳集团(002906.SZ)，推荐座舱人机多模交互的华安鑫创(300928.SZ)、上声电子(688533.SH)和科博达(603786.SH);

　　3)轻量化：铝价趋稳，赛道高景气度，业绩弹性较大，推荐爱柯迪、瑞鹄模具、万丰奥威、华达科技(603358.SH)，旭升股份、美利信。

　　4)华为产业链：推荐华为智选车及安徽汽车产业链相关标的飞龙股份(002536.SZ)、华依科技(688071.SH)，关注光洋股份、沪光股份。

　　此外，【传统内外饰智能化升级】赛道的天成自控、星宇股份、福耀玻璃和继峰股份。