大盘底部企稳！哪类高景气细分领域有望率先企稳反弹？成为领头羊！

三大指数今日震荡调整，大盘收出缩量小阳线，有底部企稳迹象。盘面上，市场信心不足，算力带领AI板块逆势反弹，液冷、光模块、数字水印等概念亦涨幅居前,医药医疗股表现活跃，创新药概念领涨，城中村改造、房地产高开低走，鸡肉、大豆、粮食种植等板块跌幅居前，锂电池、盐湖提锂板块亦持续走低。两市全天成交6589亿，外资净卖出51.43亿。

风口掘金

算力

盘面上，鸿博股份、云赛智联、浪潮信息、中科曙光、初灵信息等多股走强。
消息面上，工信部副部长张云明日前在发布会上介绍，根据中国信息通信研究院测算，2022年我国算力核心产业规模达到1.8万亿元。算力每投入1元，将带动3至4元的GDP经济增长，算力正加速向政务、工业、交通、医疗等各行业各领域渗透。

数据显示，2018年以来，我国数据中心机架数量年复合增长率超过30%，截至2022年底，在用标准机架超过650万架，算力总规模达180EFLOPS，居世界第二，存力总规模超过1000EB（1万亿GB）。算力短线有望迎来低吸机会。

医药方向反弹

盘面上，景峰医药、海创药业、信立泰、华东医药、首药控股、迪哲医药、百利天恒等涨幅居前，消息面上近日国家医保局发布《谈判药品续约规则》，建立基本覆盖药品全生命周期的支付标准调整规则，对达到8年的谈判药纳入常规目录管理；对未达8年的谈判药，连续协议期达到或超过4年的品种以简易方式续约或新增适应症触发降价的，降幅减半。

点评：整体来看过去“灵魂砍价”动辄砍价90%的集采政策有所改善，医保局释放好药可以卖出合理价值信号明显，这对压制多年的医药板块有政策底的意思，当前很多医药股趴在地板上下跌空间有限赔率较高，中长线角度来看当前可以适当低吸布局医药博弈价值发现机会，相对来说创新药方向成长性更佳值得关注。

半导体+电子级氢氟酸

继美国与荷兰之后，7月23日起，日本限制半导体制造设备出口的新规正式生效。日本限制出口的23种半导体材料和设备中包括了多种关键性材料，例如氟化氢、蚀刻液、聚酰亚胺和高纯度氮等。此前，商务部回应称，这是对出口管制措施的滥用，是对自由贸易和国际经贸规则的严重背离，中方对此坚决反对。

点评：高纯度氢氟酸也被称为半导体制造的“血液”，在芯片制造的用途极其广泛，是保证芯片质量的关键材料，尤其在生产一款芯片大概需要500至1000个步骤，其中大约10%的步骤都会用到高纯度氟化氢，包括晶圆表面清洗、杂物清除、刻蚀、基板切割等；高纯度氟化氢作为一种关键性基础化工材料，一旦出现质量问题，可能会导致产线停摆。半导体+电子级氢氟酸国产替代行业短线有望崛起。