Q2已扭亏为盈 一行业触底反弹 多产品价格新高

　　目前的市场股指还是呈现一个短线破位之后的弱势震荡休整走势，而市场成交量呈现持续萎缩，向下调整动能出现减弱，说明市场杀跌的空间有限，随着市场重心的不断下移，短期调整的风险得到释放。不过在议息落地以及落地之前的市场大概率还是维持一个反复的震荡折腾走势为主。

　　市场热点震荡博弈，盘面轮动中，涨停主题也成为了近期的一大焦点。而消息面上，TrendForce日前发布7月下旬面板报价显示，得益于旺季拉货动能提升，电视面板报价续涨，单月涨幅约4%-6%，面板厂第三季有望转盈。其中，电视面板多个中大尺寸报价创逾1年多新高：65吋均价创15个月以来高，55 吋创19个月来新高，43吋、32吋也创下14个月新高。此外，IT面板也跟进涨价，其中显示器面板7月小涨0.1-0.2美元，低阶笔电面板也调涨0.1美元。

　　TrendForce研究副总表示，品牌厂7月以来为旺季积极备货，预估第三季电视面板采购数量有望环比增长7%-8%。在需求支撑之下，面板厂涨价态度积极，全力冲刺第三季单季转亏为盈。与此同时，整体需求好转的趋势也推动面板厂产能利用率增长。

　　今年618期间，京东、天猫、抖音平台的电视品类销售量和销售额分别同比增长11.8%和28.4%，是各消费电子细分市场中表现较好的一支。这也证明了面板厂商控制出货量，提高出货面积的大尺寸化策略有效性，预计面板价格和电视终端价格仍将在618后继续上涨。

　　随着库存降低，二季度笔电和显示器面板已着手回补库存，特别是消费性机种的需求明显增长，第二季笔电面板出货环比增长三成，显示器器面板出货环比增幅约10%-15%。国金证券表示，面板厂商Q2利润修复超预期，电视面板行业超预期修复。考虑大尺寸需求回暖、面板厂商控产、上游材料涨价，面板价格上涨或带动品牌提前备货，大尺寸增长动能更强，关注000***、600***、000***、300***……更多具体题材个股详

　　TV面板行业超预期复苏，面板厂商盈利能力提升。从业绩情况表现来看，面板厂商Q2利润修复超预期，自2023年2月以来，随着面板厂控产、低库存情况下整机厂商备货需求走强，大尺寸面板价格持续稳步上升。从台系被动元件厂商6月月度营收可以看到，环比略有下滑，同比降幅收窄，仍处于弱复苏的状态，景气度仍然承压。LED显示需求复苏，MiniLED加速渗透。综合来看，考虑大尺寸需求回暖、面板厂商控产、上游材料涨价，面板价格上涨或带动品牌提前备货，大尺寸增长动能更强，京东方A(000725.SZ)、TCL科技(000100.SZ)、彩虹股份(600707.SH)。