今天在外调研某家AI行业大模型龙头公司，现场见识了很多AI+演示场景，还是蛮震撼的。

现场调研看一看，胖纸我对AI行业未来大发展充满信心，我也坚信人工智能未来将深刻改变这个世界，人类的生产和生活方式也将发生根本性的变化。人工智能也会带来半导体领域周期性复苏。

但是，理想是美好的，现实是骨感的！

万万没想到，今天AI行业（数字经济）大幅下挫，通信、计算机、电子、传媒纷纷下挫，跌幅居前。

细分看，AI核心主题CPO重挫，其他主题无论是算力、大模型、安全均被抛弃，各路资金踩踏，有木有一种多杀多的感觉。

实际上在昨天的收评中我们讨论过，昨天AI因为微软AI办公助手收费，但整体依然较弱，分化明显。

该强不强，情绪上一有波动，就容易杀下去。说白了，就是前面涨多了。

当然，今年是AI元年，我相信未来会有大发展，只不过目前是初始阶段，前期炒作只是拔估值，业绩都没跟上了，未来的关键还是要看业绩增速。

乐观一些看，目前基金在TMT配置上，还没有到达20%，等哪天到20%甚至超过了，那就真是见大顶了。

AI这么一踩踏，市场也好不到哪去，今日两市继续调整，北向资金净买入额3.47亿元。

实际上，市场早盘一度小冲，主要是有一个关于人民币的利好，离岸人民币大幅拉升，港股也早盘一度冲高，谁能料到，红盘维持没多久，就走弱了。

还是老原因：1、没有增量资金，2、市场信心不足，情绪低迷。

昨天胖纸还跟你们讲过，拉地产链，说明现在市场处于垃圾时间。

你们看，今天，地产又拉了……

今日，胖纸老揭观点鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

继续震荡，你们懂的……