政策聚焦 消费电子低估回升 产业迎年增10倍

　　早盘的三大股指开盘是在晚间政策消息面利好下，三大股指都出现了一波高开之后的快速反弹拉涨走强，不过一轮拉升之后的三大股指是再度受到了上方压力而出现了快速的跳水回落走低，沪指是率先翻绿回落下行，而创指一度涨幅超1%，但也受到了30日均线和2200点的关口压力再度跳水回落走低，市场的弱势震荡休整仍在持续。

　　二季度经济数据不及预期是近期市场股指出现调整的一个重要因素，不过从今几个交易日的市场表现来看，股指在下方支撑位置还是有明显支撑的，即便是短线还有下探走低，后市不用太过悲观;毕竟经济处于阶段底部的概率较大，这决定了两市没有系统性风险。加上，消息面上，XXXX、XXX院发布关于促进民营经济发展壮大的意见，可以重点跟踪月底重磅定调。

　　在投资、消费与出口三驾马车中，投资主要由政府主导，是短期能最快见效的抓手之一。数据显示，今年上半年，电力、热力、燃气及水的生产和供应业固定资产投资同比增长27%，远高于基建投资增速(7.2%)。由此可见，固定资产投资诸多细分项中，电力投资又是增速最快的领域之一。

　　目前，国内电网投资主要由国网和南网主导。据统计，"十四五"期间国网南网合计计划投资超过3万亿元，同比十三五期间增长10.5%。其中，国网2023年计划投资超5200亿元，创历史新高。电网设备作为靠电网投资"吃饭"的计划性行业，随着电网资本开支不断增加，其订单也将维持稳定增长。而且从长期的角度来看，如果稳增长是电网板块的短期"小确幸"，那么能源转型则是其长期成长动力源。我国新能源转型的终极目标是构建新型电力系统系统，该系统由上游发电、中游输配电以及下游用电三大板块组成，其中，中游输配电网建设是重中之重。

　　短期来看，电网相关板块具备稳增长预期与高温"电荒"双重催化，短线持续性较强，有望成为阶段主线。不过，当前市场是存量博弈格局，板块后市可能会分化，演绎结构性行情。中期来看，则需要关注电网方向新订单落地节奏。其中，配电网是输配电系统的"最后一公里"，它既可以解决分布式新能源的消纳，还能够根据不同终端用户的需求，来调配不同的电压和电能。与国外相比(配网自动化比例高达60%-70%)，我国配电网自动化还处于起步阶段，目前自动化率不足10%，未来改造空间巨大。有机构预期，今年以来，政策密集出台，配电网建设已经成为电网改造的重中之重。预计"十四五"投资规划中配网侧投资占比有望达到60%以上。智慧配电网概念相关标的国电南自、******……

　　智慧配电网概念龙头股：国电南自、百利电气、特锐德、金冠股份、泰永长征、新联电子、积成电子、迦南智能、金智科技

　　配电网智能化概念股龙头A股名单一览

　　一、国电南自

　　(智慧配电网概念龙头股)智能电网+充电桩+特高压+半年报扭亏为盈

　　1、公司在电力、工业、新能源等领域为客户提供配套产品、集成设备及整体解决方案，主要产品包括电网自动化产品、电厂自动化产品、新能源产品、节能减排产品、输变电总承包业务等。

　　2、???公司有充电桩技术储备，产品涵盖直流充电桩、交流充电桩、充电监控平台和充电运营平台。

　　3、公司在超超临界机组项目中主要产品为火电厂DCS、DEH控制系统等。

　　4、公司在风电领域主要开展总承包业务，具备海上风电智能一体化监控管理平台在跨平台、多系统集成、大数据应用领域的技术创新能力和品牌潜能。

　　5、2023年7月12日公告，2023年半年度净利预增3000万元到4400万元，同比扭亏为盈。

　　二、百利电气

　　(智慧配电网概念龙头股)智能电网+储能电池技术+超导材料研发

　　1、公司产品为输配电及控制设备：配电开关控制设备、互感器、接线端子等;电缆：电磁线、线圈;泵，主要应用于电力、国防、石油化工、船舶、润滑等。

　　2、公司已研发新能源相关技术和产品，子公司苏州贯龙生产的电磁线主要应用于汽轮发电机、水轮发电机、风电、核电、高压电机等领域，拥有储能电机用线圈技术;子公司成都瑞联电气拥有可以应于新能源储能电池产品的直插式分线端子等技术。

　　3、子公司北京英纳超导(持股51%)是国内较早成立的专业研发高温超导材料的企业，具有铋系高温超导线材的研发优势，承担过多项国家863项目、科技部重大专项等重大超导项目。

　　4、子公司天津泵业形成了以单、双、三螺杆泵，船用离心泵和齿轮泵为主，柱塞泵、喷射泵等特种泵为辅的产品结构，在民用和军工领域具有一定的市场竞争力。

　　5、公司实控人为天津国资委。

　　三、特锐德

　　(智慧配电网概念龙头股)充电桩+储能

　　1、整桩市场中，特锐德与星星充电在运营端市占率近 40%，余下60%在运充电桩由众多具备充电桩生产能力的厂商供给，市场格局比较分散。公司充电桩数量全国第一，规模优势显著。

　　2、公司已推出充电功率达1000kW的充电设备，并已经落地商用化应用。22年公司全年充电量同比增长40%，电动汽车充电网业务收入同比增长超47%。特来电的充电网技术可实现充放电双向流动，可以无缝的接入储能，目前特来电的充电网都具备接入储能的条件。

　　3、公司研发的储能PCS升压一体舱23年已中标相关项目，其主要有两大应用场景，一是用于新能源发电的储能，风电配备风储，光伏配备光储;二是用于电网侧的大型集中式储能电站。

　　4、公司主营以户外箱式电力设备为主、户内开关柜为辅的成套变配电产品;主要产品有220kV及以下模块化智能预制舱式变电站、移动式智能变电站、35kV智能箱式变电站、智能开闭站等全系列产品。

　　四、金冠股份

　　(智慧配电网概念龙头股)拟参建伊朗至公路充换电项目+储能逆变器+智能电网

　　1、2023年5月24日晚公告，公司与联邦工商会中东代表处签订关于生命补给线公路充换电建设合作，计划每隔100公里双向各设置一座光储充换场站，3500公里的干线预计将投资建设70座场站，投资总额达14亿元。生命补给线支线计划将建设投资3400座场站，投资总额预计达680亿元。

　　2、公司侧重与储能系统的整体集成和PCS双向储能变流器的自主研发和生产，公司南京能瑞中国芯(华为版)国网智能配变研发成功，已通过华为资格认证。

　　3、公司主营智能电网设备业务、新能源充电设施业务;收购的充电站供应商能瑞自动化，目前在河南已经建好10个充电站，总充电量23579KW。

　　五、泰永长征

　　(智慧配电网概念龙头股)充电桩+电气设备

　　1、23年5月5日，国常会表示，部署加快建设充电基础设施，更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴。公司具有充电桩组成器件的全产业研发和生产能力，与比亚迪有充电桩及配套低压电器产品的合作。公司成功中标禹洲集团2021-2023年度充电桩战略采购项目。

　　2、公司的充电桩产品客户目前包括大型地产集团与运营商等，1000V高压快充充电产品已上市。

　　3、23年2月泰永长征风电专用框架断路器，MB70HUH系列高电压智慧物联塑壳断路器新品上市。子公司重庆源通主要客户为国家电网及其下属企业等电力系统客户。

　　4、公司主要从事双电源转换开关、断路器等中低压电器元器件及系统集成成套设备的研发、生产和销售;主要销售的产品包括电源电器、配电电器、成套设备与变压器设备四大类。

　　六、新联电子

　　(智慧配电网概念龙头股)电能云+智能电网

　　1、公司主营业务是用电信息采集系统、智能用电云服务、电力柜三大业务板块。公司智能用电云服务业务为用户低成本建设配用电监测与管理系统。

　　2、公司是国内主要用电信息采集系统生产厂家之一，参与了多项行业标准的制定，拥有多项行业先进的核心技术，是国内为数不多的能够提供从主站系统、通信组网到终端采集设备整体解决方案的厂家。产品包括主站系统和专变终端、集中器、采集器等终端设备。

　　3、子公司瑞特电子为充电桩企业主要加工壳体，主要从事电力柜业务，其拥有全自动数控冲床、钣金柔性生产线等多台套先进的加工制造设备，是华东地区规模较大的电力屏柜制造商之一。电力柜的销售对象主要是配电柜、充电桩等电力设备制造企业。

　　七、积成电子

　　(智慧配电网概念龙头股)电网设备+3D打印+网络安全

　　1、在智能电网、新能源发电等领域的解决方案可用于虚拟电厂建设的相关环节。公司自主研发的iES-GTS工业级电磁暂态仿真产品，可对包含新能源、特高压交直流的复杂大电网进行多时间尺度的电磁暂态仿真分析。

　　2、公司拥有中物力拓29.41%股份,后者主营超微金属粉末及3D打印产业化项目;参股公司山东积成中物主营3D打印及耗材的研产销。

　　3、子公司卓识网安在网络安全方面的业务主要包括网络安全等级保护测评、工控系统风险评估、渗透测试、产品检测和商用密码评估等。

　　4、子公司积成智通已向市场推出多种类别及型号的新能源汽车充电产品，可提供电压范围200V-1000V的大功率直流快充设备。

　　5、公司主营业务包括电网自动化、配用电自动化和发电厂自动化设备与系统、信息安全服务、公用事业自动化设备与系统产品的软件开发、生产和系统集成。

　　八、迦南智能

　　(智慧配电网概念龙头股)虚拟电厂+充电桩+智能电表+智能电网

　　1、2023年7月14日讯，国家能源局强调将全面加快建设全国统一电力市场体系，研究制定电力市场“1+N”基础规则制度。公司产品智能电表是虚拟电厂实现的关键终端产品，除了计量结算功能外，还提供虚拟电厂调度所需的电压、电流、功率因数等等实时负荷数据。公司“全链数字能源平台”可配套服务于虚拟电厂应用场景。

　　2、2023年7月7日互动，公司已建成充电桩生产线、检测线，可满足各类交直流充电桩的生产要求和技术条件。公司国标充电桩产品已完成认证，欧标充电桩产品认证工作正在有序进行中。

　　3、公司是国内领先智能电表生产商，主营业务为智能电表、用电信息采集终端及电能计量箱等系列产品研产销，产品智能电表是虚拟电厂实现的关键终端产品。

　　4、公司积极参与泛在电力物联网的建设，布局HPLC、4G/5G、电力无线专网、LoRa、NB-IOT等通信技术的电力通信模块、系统软件、智能终端，扩大公司产品的应用领域。

　　九、金智科技

　　(智慧配电网概念龙头股)充电桩+人工智能+储能+光伏+智慧城市

　　1、公司持有南京能网新能源科技发展有限公司49%的股权，其主要从事充换电站的投资、建设及运营。

　　2、公司智慧能源、智慧城市业务中涉及人工智能技术应用，如研发变电站智能巡视AI算法，公安、交通等行业视频项目中涉及AI智能识别。

　　3、公司掌握虚拟电厂相关核心技术，在现有的分布式能源协调管理系统、风光储快速功率控制系统、面向辅助服务市场的分布式用户市场的分布式用户侧储能优化控制系统基础上，实现虚拟电厂的整体优化控制。

　　4、公司智慧城市业务涉及综合运用物联网、云计算、大数据、人工智能等信息技术，其中公司自主研发的“金智协同监管平台”被中国电子信息行业联合会评为“2021年企业数字化转型优秀案例”。

　　5、子公司南京悠阔电气自主研制的UK-R200变电站智能巡检机器人经过严格测试，成功通过国家电网公司2018年变电站智能巡检机器人性能检测集中测试。