昨日指数出行明显反弹，跟平台经济基本面转暖有关，数字经济明显回暖，指数反弹量能还有所欠缺，因此短期立刻反转向上单边上行的概率不大，还是继续以3200为支撑的震荡筑底个股为主。短期是主轮动和超跌反弹的轮动表现为主，整体七月前低后高的局面正在逐步实现。

1、生成式人工智能服务管理暂行办法

解读：网信办等七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》。自2023年8月15日起施行。在监管方式上对生成式人工智能服务实行包容审慎和分类分级监管:、:提出推动生成式人工智能基础设施和公共训练数据资源平台建设。促进算力资源协同共享，提升算力资源利用效能。提出生成式人工智能服务提供者应当与注册的使用者签订服务协议，明确双方权利义务。也强调了采取有效措施防范未成年人用户过度依赖或者沉迷生成式人工智能服务。这是对人工智能发展中出现的负面利用进行了一系列规范，从影响来看有利于网络安全、算力概念。数字经济昨日复苏明显，消息面对于子行业的影响较大，所以利好消息出来后可以关注下相关子行业。

2、美国频频访华及汇率反弹

解读：近期美国频频访华，给中美关系缓和留下了很多想象力，从汇率来看美元兑人民币中间价创逾三周新高，月内强势回升。汇率的回升一方面是国内有基本面支撑，近一段人民币汇率波动剧烈，风险释放较为充分，美国就业和通胀数据放缓超出预期，市场押注美联储加息尾声拖累美元表现。无论如何，人民币汇率的升值有利于股市的上涨，虽然短期还不太可能解除对于中国高科技的打压方针，日本也在中国宣布镓、锗管制出口后日本也反制限制半导体设备出口，不过地缘性因素缓和总体有利于经济复苏和股市反弹。

3、光伏上游原材料价格“大降温”

解读：目前，硅料价格已经较高位30万元/吨的价格大跌超7成。光伏行业人士认为，伴随硅料价格回落，光伏产业链逐步实现了“轻装上阵”，成本的下降将极大地推动光伏新增装机增长，HJT有了新的边际变化，大厂有扩产动作，并且电镀铜等相关新技术有望同一时间完成GW级产线布局。光伏短期存在超跌反弹预期，而且通常是在数字经济不表现的时间节点上表现。

小结：指数昨日反弹数字经济明显回暖，拉动了外围股市继续反弹，同时人民币汇率保持强劲反弹势头，对于股市继续构成利好支持，股指今日存在继续反弹的预期。当然美国是否加息仍旧没有定论，短期立刻反转向上的概率不大，大体还会震荡筑底为主，数字经济将会成为短期震荡中的主线热点，昨日硬件方面表现突出，今日或轮动到例如网络安全、算力以及数据要素等板块上来。同时前两者资金介入较深但昨日随着数字经济复苏而暂时停歇的机器人以及自动驾驶随时可能在数字经济暂时休息的时候有所表现，这种情况还会发生在新能源的身上，这就构成了短期市场热点的轮动节奏图。