市场简况：上证指数微涨0.22%，科创50指数微涨0.19%，创业板指数涨1.37%。沪深两市总成交额7613亿，成交额又再度回到了地量水平。两市个股涨跌家数比为2472：2347，其中46只股票涨幅超过9%，135只个股跌超9％，跌幅超过5%的个股有80只。

这段时间的指数没什么看头，跌也跌不动，涨也涨不起来，处于一个窄幅波动空间。主要是最近的消息数据面都相对平淡，没有提供比较正面的催化剂。市场处于这么低的位置，下行空间比较有限，短期估计还得在这个区域来回震荡磨底一段时间。

最近消息面还是有一些利好的：

1、公募基金行业费率改革方案，管理费率不超过1.2%，托管费率不超过0.2%。

这个消息肯定是利好的，让利于基民。但其实作用也不大，毕竟投资基金的居民们并不是为了低手续费，更多是为了追求相对高一点的回报率。如果行情好，回报率高，手续费高点，其实也无所谓的。所以真正让基民追加资金的话，更多还是要提高市场的回报率，这才是核心根源。

2、耶伦访华，寻求中美经济互利双赢。

对资本市场的大环境相对友好，市场下跌风险得到缓解，波动性减小。

但其实大家都清楚，大国之间的长期博弈一直存在，自身硬了才有外交的基础。很多产业与关键技术依旧要突破卡脖子技术，实现国产替代。

但资本市场的反应，短期对于这些半导体板块来说是一些偏利空的影响，中长期的国产替代逻辑是不变的。这也是为什么这两天半导体板块出现调整的重要原因之一！

市场热点多集中在小板块方面：

1、卫星互联网。

7月9号试验星发射，催化剂落地，机构预计接下来几年发射量将会大幅提升，今年小批量发射，25年前有几百颗，2030年前或将超过4000颗。

今日该板块已经有多只个股涨停，比如天银机电、上海沪工、铖昌科技、三维通信等涨停，创意信息大涨8.67%，海能达涨6.87%等等。

其实这个板块上周已经有所预热，周四周五调整了一下，这个时候催化剂落地市场再度启动。目前来看这个板块的波段行情还未结束，依旧可以持续跟踪。

2、高温带来的板块机会。

厄尔尼诺现象将在今年出现，今年高温情况将会打破2016年创下的记录。对应带来的资本，市场影响的机会板块出现明显走强。

1）火电，今天这个板块也出现了不少品种大涨，比如大连热电、晋控电力、京能热力等涨停。高温天气之下电量负荷比较高，用电紧张之下煤电的调节作用将要发挥，煤炭价格保持平稳甚至略有下行，煤电企业改善比较明显，今天公布的相关煤电个股，半年报来看，的确很好，比如粤电力a上半年净利润8.0~9.5亿，实现扭亏为盈。

对于火电板块，此前我们也提醒过，行情应该是震荡式上行，部分品种会受到游资的狙击。

2）氟化工-制冷剂

联创股份涨17.34％，三美股份涨停，永和股份涨7.23%，巨化股份涨6.49%等。

一方面是高温天气，制冷剂需求，景气向上。另一方面制冷剂2024年配额将落地，供给刚性，价格中枢将有望上移。

今天还有一些亮点，就是部分机构重仓股龙头个股出现了低位大涨。

隆基绿能大涨8.52%、中国中免大涨7.2%、通威股份大涨7.27%、锦浪科技涨12.38%、江特电机涨8.26%、智飞生物涨5.45%、金种子酒涨8.54%，鹏辉能源大涨9.2%、三棵树大涨7.86%等等。

这些品种当中涉及各个行业（虽然说新能源板块占据的比重要多一些，主要是板块消息影响因素），其中有个共同特点就是整体处于比较低位，今年来说很多品种都属于冷门。

最近市场经常出现低位品种，突然大涨的走势。恰逢这个时点，财报预告窗口期。这个时候有很多优质的公司，今年上半年基本把一些悲观预期都反映完了，此时重新关注，的确能有比较好的安全边际。因此我们觉得当下是应该关注相对低位的一些优质股，它们具有补涨的概率偏大一些。而相对高位的一些优质品种，虽然还有继续顺延趋势上涨的走势，但相比于低位优质品种来说，在情绪上略输一筹。

目前市场处于底部巩固的阶段，比较折磨人。我们需要共同克服它，不要被他的慢性子所影响，当下应该是积极去寻找机会方向的时候，然后耐心等待其爆发就可以。