管理 短短两天的时间，大盘指数完成了两个跨越，一是连续补掉了之前6月中下旬下跌的两个缺口，二是守住了3200点；

回顾上周五大盘还在3200点下方的时候，给大家发表的【七月，有点不一样】的文章，至少情绪的回暖已经在得到验证；
一、在分析今天的市场之前，继续给大家说出7月不一样的几点：

一是6月份的经济数据开了个好头，意味着下半年的弱复苏预期可能要加强，上周公布的制造业PMI环比回暖是个例子；

二是消息面的利好仍在继续释放，无论是刺激新能源汽车的利好，还是促进家居消费的利好，亦或者是关于加强制造业以及自主可控的利好，都是在验证利好经济复苏的节奏；

三是中美关系的互相博弈，当前阶段可以说是一边博弈一边缓和，大家不必想的那么糟糕，但也无需过度乐观；各自都有各自的难处，也许股市上看到美股很强势，A股不争气，但今天消息面耶伦要来的消息；同样也说明了一边在博弈一边在求和；

所以，对于7月份来讲，甚至对于下半年来讲，其实比拼的就是耐心了，比拼的就是看谁熬过谁，看谁先承受不住，能够扛到最后的才会有更多地手段；

关于股市，亦是如此，只要熬得住扛得住，才会看到有更多地可能发生；
二、分析下今天的市场表现：

首先要说明的是，今天较上周五是有明显放量的，外资也是在大幅的流入，从资金量层面来看，今天的反弹延续性问题不大，目前还是反弹的安全期；

其次，从资金活跃度来讲，前期在人工智能题材活跃的资金，由于当前高位的人工智能分化较大，不少强势开始补跌，有些细分资金出逃迹象较为明显，所以短期风格不明显；

但对于我们来讲，6月份开始跟着思路布局了顺周期的朋友，现阶段继续跟着思路即可，不必改变方向；

最后，说下中报这件事情，中报顾名思义就是以业绩为主，近期公布业绩的公司越来越多，涉及到的行业包括消费电子，风电，光刻胶，新能源汽车等等；

这些行业包含了景气度的反转，也包含了景气赛道的延续，所以明显感觉到资金不再虚无缥缈的炒作题材概念，而是选择了业绩的支撑；

可以预见的是，人工智能享受了科技创新改革的红利，已经涨了一波；而中报期间，更多地预计会是以新能源汽车，景气赛道，消费，周期化工，军工等一批顺周期的估值修复轮动，人工智能有机会但会进入淘汰赛的进程；