管理 6月的收官之日，今天市场各大指数迎来了不错的反弹，创业板涨幅最强，大盘也是反弹突破了3200点，这次的反弹有什么不一样？下面的内容请仔细看：

而对于接下来的七月，从今天的信号中至少可以看出是有点不一样的，今天说三点：

第一点：今天公布的6月制造业PMI是49，要知道上个月是48.8，虽然连续两个月都是50以下，但环比有改善，这是一种预期，虽然复苏的很弱，但弱复苏也是一种复苏（这对于今天市场的上涨意义重大）

有个这个预期差，那么7月份对于经济数据的预期应该会更好一些，如果复苏继续被验证了呢？不管强弱，那市场都会涨；

第二点：昨晚促进家居消费的消息刺激，让今天开盘地产产业链反弹稳住了指数，先不说这个消息影响，直接说信号；6月份有过新能源汽车相关的政策，现在又有了家居消费相关政策，释放什么信号？

加大刺激力度的信号正在释放，也许现在还都比较悲观，但信号都是一步步放出来的，之前的降息可能并没有带来乐观的预期，但行业刺激政策预计会带动行业复苏修复，那对于股市来讲也是利好（接下来7月份就是下半年了，刺激可能还会发力，这是预期比较高的，那就有了希望）

第三点：资金在为中报季做努力了，这段时间不知道大家有没有发现一些细节，在人工智能题材概念炒高了之后，其实一些中长期的底部行业在慢慢走好；

首先，新能源赛道最为明显，其次则是国防军工也走出了趋势，除此之外还有一些顺周期涨价概念可能也在蓄势待发；

这其中有些是因为业绩预期好，有些则是经历了长期下跌位置足够的低了，有些则是随着弱复苏的信号出现，也迎来了预期的改善；（所以，这个市场上投机也好，投资也罢，一是最终回归业绩，二是最终回归位置，下半年业绩和位置同样也是重点）