核心观点：

1、我国5月份制造业采购经理指数（PMI）为48.8%，比上月下降0.4个百分点，低于临界点，制造业景气水平小幅回落。经济复苏仍需政策刺激，后续货币政策有望持续处于宽松状态。最新社融数据显示，新增人民币贷款1.36万亿（预估为1.6万亿，4月为7188亿）。5月新增社融数据表现低于市场预期，显示经济复苏进展仍较为疲弱。但是政策利好在持续推进，近期央行宣布进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.90%，此前为2.00%，降息10BP，这是央行自去年8月以来首次降息，表现超预期。对于市场指数而言，震荡是常态，上行是趋势。
2、A股三大指数昨日结束四日连跌，开启上市反抽，其中上证指数日K线阳烛反包上一个交易日阴烛，反弹力度较为明显，只是两市成交额持续缩量，跌至八千多亿元的水平，稍有欠缺。北上资金抄得一手好底，前日尾盘流入，昨日流出，显然跟踪了一个小波段。预计指数今日有望震荡向好。向来市场行情都有明显的周期性，五穷六绝七翻身，现阶段接近六月尾声，接下来七月行情值得期待。
3、主线板块数字经济近期多细分方向处于高位调整的状态，建议跟踪策略上以高抛低吸的节奏为主，主线方向行情持续性明显，但是也不是一直处于上涨状态，遇上大波段调整的时候波动也会比较大，留意强势品种企稳信号，原则上选择建议偏向一季度业绩有望迎来拐点向上的品种，挖掘半年报有望向好的品种。主题方向上，中字头及一带一路近期走势反复，现阶段走势并不稳定，建议耐心等待更多消息面的发酵。

外围方面：
1、美股三大指数集体收涨，截止收盘，道琼斯指数收涨212.03点，涨幅0.63%，报33926.74点；纳斯达克指数收涨219.89点，涨幅1.65%，报13555.67点；标普500指数收涨49.59点，涨幅1.15%，报4378.41点。大型科技股多数上涨，热门中概股普涨，新能源汽车板块表现强势。
2、20年来首次！美国出现5例疟疾本地感染病例。美国疾病控制与预防中心(CDC)周一表示，在过去几周内，佛罗里达州有四人感染疟疾，得克萨斯州有一人感染。这些患者已经接受了相关治疗，病情正在好转。
3、英伟达H100霸榜权威AI性能测试 11分钟搞定基于GPT-3的大模型训练。当地时间周二，机器学习及人工智能领域开放产业联盟MLCommons披露两项MLPerf基准评测的最新数据，其中英伟达H100芯片组在人工智能算力表现的测试中，刷新了所有组别的纪录，也是唯一一个能够跑完所有测试的硬件平台。

消息方面：
1、我国率先在全球将6GHz频段划分用于5G/6G系统。

具体消息及分析：工信部发布公告，新版《中华人民共和国无线电频率划分规定》自2023年7月1日起施行。本次修订主要成果包括在6GHz、26GHz、40GHz、70GHz等频段为IMT系统新增频率划分，为5G/6G系统频率使用提供规则地位，稳定产业预期。昨日市场全面反弹，其中6G概念板块上涨幅度排在前列，主要也是受到相关政策消息刺激作用。除了工信部公告之外，6月23日，国际电信联盟无线电通信部门5D工作组（ITU-R WP5D）第44次在瑞士日内瓦召开，可见全球范围内也有利好消息驱动6G技术发展。通信技术的革新对于相关概念板块的市场表现有正向刺激作用，建议可持续关注此方向的波段机会。

2、中国国有企业在开放合作中加快推进高质量发展。
具体消息及分析：国资委主任张玉卓指出，下一步，国资委将进一步推动企业聚焦提高效益效率深化改革，大力弘扬企业家精神，加快打造发展方式新、公司治理新、经营机制新、布局结构新的现代新国企；聚焦提高科技创新能力，紧紧抓住新一轮科技革命和产业变革机遇，强化原创性引领性技术攻关，积极发展战略性新兴产业，不断塑造发展新动能新优势。昨日指数的上涨有中特估概念板块反抽的功劳，这类型品种通常权重占比较大。中特估概念个股实际上是央国企，央国企改革及战略性新兴产业的发展推进有望带动优质品种价值重估，相关板块及个股的波段机会值得关注。