今日两市反弹，但量能萎缩……北向资金玩得666啊，昨天A股下跌北向抄底，今天A股反弹，北向资金竟然净流出25.96亿元。

北向资金结构蛮复杂的，有配置型资金，也有交易型资金，还有披着外资实则内资的资金，我们无法分辨这么细，整体看外资为主是没错的。

地产链今日领衔反弹，房地产、建筑、建材、家电涨幅居前。

地产链大涨，主要是下午突发传闻，说今晚要出什么ZC，可能和地产、大基建，或者消费券有关。

先不论传闻真假，股价反应在传闻前面，从盘面看，地产行业大涨是对这个传闻的正反馈。

不过，胖纸我倒是认为，传得越凶的传闻，越是要冷静，现在小作文满天飞的时代，要降低预期，要保持独立思考。

中特估今日也反弹强劲，前期最为抗跌的船舶细分表现亮眼，尤其是中字头船舶，股价已经创出6年多的新高。继续密切留意造船景气度。

AI在经过昨日大跌后，今日部分弱反弹，CPO继续下跌，尤其是昨天抗跌的品种，今日补跌了。

之前提示过，国内AI目前都是国外AI的映射，所以国外的龙头一有调整，国内AI就无法再起波澜。近期国外AI龙头诸如英伟达、AMD、微软等都有一定程度上的波动。

氢能主题今日大涨，事件驱动是甘肃4GW光伏离网制氢EPC近日招标，项目方为国电投子公司中广通（酒泉），规模达350亿元，配备8638套电解槽。

有卖方认为，

此次项目将推进真正大规模可再生能源制氢项目的落地，预计会采取PEM+碱性电解槽结合的方式，制氢系统总投资规模推算在100亿上下。

对了，港股今日也强势反弹，地产板块也是领涨，看来港股的资金也信传闻啊。

虽然对港股是情绪低点，但近期市场对港股的关注度再提高，由于机构化程度高，所以港股这波AI行情并没有掀起多大浪花，但相对A股也较为抗跌，今日的盘面也是对内地ZC的良好预期。

今日，胖纸老揭观点鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

缩量反弹，继续震荡。

对传闻预期不要太高，交易中报业绩超预期。