核心观点：

1、我国5月份制造业采购经理指数（PMI）为48.8%，比上月下降0.4个百分点，低于临界点，制造业景气水平小幅回落。经济复苏仍需政策刺激，后续货币政策有望持续处于宽松状态。最新社融数据显示，新增人民币贷款1.36万亿（预估为1.6万亿，4月为7188亿）。5月新增社融数据表现低于市场预期，显示经济复苏进展仍较为疲弱。但是政策利好在持续推进，近期央行宣布进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.90%，此前为2.00%，降息10BP，这是央行自去年8月以来首次降息，表现超预期。对于市场指数而言，震荡是常态，上行是趋势。
2、A股三大指数上一个交易日持续调整，连跌三个交易日，主要受到假期效应等因素的影响。两市成交额持续缩量，依然维持在1万亿元级别水平之上。一般情况下，节前调整，节后的修复空间更值得期待。向来市场行情都有明显的周期性，五穷六绝七翻身，现阶段接近六月尾声，接下来七月行情值得期待。上证指数最新一个交易日失守年线，下方支撑位在前低附近，建议留意此位置的支撑力度，预计短线探底之后，后续有望持续迎来反抽。
3、主线板块数字经济近期走势强劲，现在处于阶段震荡状态，板块内部份细分领域短线涨幅较大，涨幅较大的品种出现获利回吐的概率增大，留意高低切换的波段节奏，建议跟踪策略上以高抛低吸的节奏为主，主线方向行情持续性明显，但是也不是一直处于上涨状态，遇上大波段调整的时候波动也会比较大，留意强势品种企稳信号，原则上选择建议偏向一季度业绩有望迎来拐点向上的品种。主题方向上，中字头及一带一路近期走势反复，现阶段走势并不稳定，建议耐心等待更多消息面的发酵。

外围方面：
1、美股三大指数集体收跌，截止收盘，道琼斯指数收跌219.28点，跌幅0.65%，报33727.43点；纳斯达克指数收跌138.09点，跌幅1.01%，报13492.52点；标普500指数收跌33.56点，跌幅0.77%，报4348.33点。上周三大指数均结束数周连涨态势，其中道指累计跌1.67%，结束三周连涨；标普500指数累计跌1.39%，结束五周连涨；纳指累计跌1.44%，结束连续八周上涨。热门科技股多数下跌，热门中概股普遍下跌。
2、高盛分析师Tadas Gedminas和Kevin Daly等人把经济增长预测转换成股票市值估算，得出的结论是，美国在全球所占比例将从2022年的42%降至2030年的35%左右，而新兴市场的比例将从27%左右上升到35%，并在此基础上继续上升。
3、面对在阿根廷国内愈发难以找到美元的情况，美国电器制造商惠而浦正准备使用人民币，来支付当地工厂进口元器件的费用。

消息方面：
1、三部门联合发布关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告。

具体消息及分析：三部门联合发布关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告。对购置日期在2024年1月1日至2025年12月31日期间的新能源汽车免征车辆购置税，其中，每辆新能源乘用车免税额不超过3万元；对购置日期在2026年1月1日至2027年12月31日期间的新能源汽车减半征收车辆购置税，其中，每辆新能源乘用车减税额不超过1.5万元。新能源汽车自从稳步提升至接近30%，增长速度预期有所减退，因此自去年5-6月份走了一波行情之后随即进入漫长的调整状态，直到近期有不少品种开始企稳回升。部分企稳回升的品种同时有机器人概念或车联网、自动驾驶等概念，细分方向政策逐步提振，利好共振之下，弹性空间较为明显，另外反弹行情兼具超跌回暖的因素。只是考虑近期反弹幅度较大的品种累积了一定的获利盘，短线板块内或有所分化，产业链较长涉及品种范围较大，建议谨慎择机参与。

2、发布2023年6月份国产网络游戏审批信息，共89款游戏获批。
具体消息及分析：国家新闻出版署发布2023年6月份国产网络游戏审批信息，共89款游戏获批。中青宝旗下的《召唤骑士团》、《岛与工厂》以及网易旗下的《燕云十六声》等游戏在列。游戏概念板块上周有较大幅度调整，版号获批属于利好消息，有望提振板块行情。记得在上一次版号获批的时候，我分析观点是版号获批的边际利好效应或将递减，这次消息也维持上一次的观点，但是多少都存在一些支撑的作用。板块内不同的个股品种所处阶段也有差异，留意位置有优势的标的以及今日整体盘面表现。

3、《工业互联网专项工作组2023年工作计划》近日印发。
具体消息及分析：工信部近日印发《工业互联网专项工作组2023年工作计划》。其中提出，制定实施“5G+工业互联网”512升级版工作方案。推动不少于3000家企业建设5G工厂，建成不少于300家5G工厂，打造30个试点标杆，发布首批5G工厂名录，编制典型案例集。完善“5G+工业互联网”发展管理平台，落实5G工厂入库，持续跟踪项目进展情况。数字经济近期调整，但是细分领域政策支持还在持续推进，消息提及的是5G+工业互联网，关键在于工业互联网这个细分上，通信技术方面5G较为成熟，市场主要聚焦在6G上面。因此，留意相关板块的机会。