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大消息：中美终于在北京会见，美方布林肯否认在经济上与中方“脱钩”，并表示中美经济关系至关重要，期间还讨论了加强教育交流，承诺努力增加两国之间直航，中美进行沟通，基调符合市场的预期，前面中美紧张稍缓和。政策上，央行开始降息，后续降息和政策还有加码的预期，在此前稳经济定调后，相关具体政策和配套措施正加速出台中。有利于改变市场对经济的悲观预期，提振市场情绪。

市场资金动向方面，ETF继续规模增长，被动配置还是存在，根据数据显示，2017年后实际规模还在持续增加。

另外，绝对收益类性质资金，虽然量级、活跃度情况不如4月份，但整体还是处于历史的中等偏上水平，并且净买入行为比较明显。

整体来看，机构层面情绪底和政策底已出现，并形成共振，目前只需留意资金底的出现。

方向上，现阶段数字AI细分、机器人和自动驾驶等轮动走强，已经形成了一定的赚钱效应。从资金规律来看，赚钱效应会带动相关细分基金发行的回暖，并且随着政策陆续出台，有望提高当前居民超额存款进场意愿，从而驱动三季度新行情的展开。