管理 超预期重磅利好！哪类高景气赛道做底成功，即将王者归来？ 昨天大盘在券商、保险、白酒等权重板块的带动下出现了小幅的冲高，但当遇到半年线的压力时，无力继续上行，反而出现了回落的走势，最终收出了一根冲高回落的小阴线。 大盘目前的平台在3200点附近，如果后市跌破了，就进入到调整结构了。调整结束之后，大概率就可以确定底部了，接下来市场将会进入波澜壮阔的上升通道。 风口掘金 人工智能 重要的事情再说一遍：人工智能的反弹强度已经开始逐渐变差了。 昨天盘面上，算力、影视、传媒、人工智能、互联网等均冲高回落。靠权重掩护，部分短线资金选择落袋为安。硬件还能看的方向有算力、半导体。 算力：核心是英伟达。国内主要的相关供应商龙头是中际旭C和工业富L。核心逻辑是费城半导体指数、台积电数据以及库存等等，都显示半导体开始触底。 国家能源局：5月全社会用电量同比增长7.4% 国家能源局最新数据显示，5月份，全社会用电量7222亿千瓦时，同比增长7.4%。分产业看，第一产业用电量103亿千瓦时，同比增长16.9%；第二产业用电量4958亿千瓦时，增长4.1%；第三产业用电量1285亿千瓦时，增长20.9%；城乡居民生活用电量876亿千瓦时，增长8.2%。 点评：从用电量数据看，第一产业同比增长16.9%；第二产业同比增长4.1%；第三产业同比增长20.9%。这充分说明了，制造业萎靡（主要房地产拖累），服务业旺盛（包括餐饮、旅游、酒店、电影、物流等等），这些都是今年景气度明显向好的行业！ 今年天气明显更热，很多地方打破了同期最高气温，最近对夏季用电讨论明显变多！厄尔尼诺下可能会有极端天气，继续看好电力、空调等板块。 食品饮料+白酒 周三唯一支撑起大盘上攻的权重方向是白酒。酒王突破下降趋势线，以一己之力带动股指刷新3247高点。但要确认白酒见底，酒王仍需要打掉1754高点，给出明确的右侧信号。 食品饮料方面的xpp、曾经比白酒还要强的2号酱油、零食，都开始进入底部反弹的节奏来。不管能不能成功，这个超跌反弹的方向有望承接高位资金的流出。