校长观点
 

校长观点解读：近期日本股市强势走牛，指数几乎天天新高，跟日本国情好像不太一样，这个就是股市的魅力，股市不是简单的反应这个国家的经济数据，如果还是用股市是经济的晴雨表来说的话，那真的是太不会思考了。

牛市当中多大阴线，但是往往几天就能反包甚至创出新高。
 

趋势情绪围猎A

今天大盘指数收于3228.99点，两市成交量为10006亿，较上一个交易日放量584.0亿，今天是放量下跌，人工智能、芯片、汽车零部件、酿酒、食品饮料、零售和机器人概念较为强势。

市场整体，上涨2116家，涨幅超过5%的有181家，下跌2660家，跌幅超过5%的有41家，其中涨停48家（过滤ST股和未开板次新股），跌停0家（过滤ST股），连板8家，较弱于上一个交易日。

上一个交易日是日情绪周期的秋季降温日，赚钱效应有所下降，亏钱效应依旧不大，从今天的数据来看，今天是日情绪周期的秋季降温日，赚钱效应相差不大，亏钱效应有所增加，指数方面，今天高开，全天高位震荡，指数今天是有突破的迹象的，盘中也确实拉上去了，但是下午又给摁回来了，这个地方市场的风险不大，资金开始慢慢的苏醒过来，需要等到确认爆发的那一天，不过后面还有几个大的IPO上市，市场可能还会被抽血一次。

板块方面，今天人工智能的算力板块再次大涨，CPO这个细分支实在是厉害，作为我们国家优势的一个细分支，得到了资金的强势认可。除了人工智能，今天芯片、机器人这些人工智能的延伸都有炒作，同时消费这边也不错，比如酿酒、食品饮料这些，说明上周的商务部汽车政策，资金是有反应的，上头对消费不会无动于衷。

趋势事件围猎B

市场概述：今天各大指数涨多跌少，其中创业板指下跌了-0.17%，沪深300指数下跌了-0.02%,中证1000指数上涨了0.35%，深证成指上涨了0.26%，上证指数下跌了-0.14%，中证500指数上涨了0.00%，上证50指数下跌了-0.12%，科创50指数下跌了-0.40%。今日CPO概念、光通信模块、酿酒等板块涨幅靠前，两市成交额共10006亿，较上一个交易日小幅放量了584亿。北上资金今日净流出了-21.94亿。

围猎温度：从个股表现来看，两市共有2116家个股上涨，下跌的有2660家，其中涨幅超过7%的有98家，涨停的48家（过滤ST股和未开板新股），跌幅超过-7%的有15家，跌停的有0家（过滤ST股），从涨跌停家数、涨跌幅超7%以及涨跌家数比来看，市场整体温度较上一个交易日小幅降温。从事件围猎温度计来看，今日市场的围猎温度处于温热的状态，两市连板家数有8家，最高空间板4连板，市场围猎风偏还不错。

市场没有什么太大的变化，核心逻辑是“市场继续窄幅震荡波动，但市场围猎温度较高，围猎的比较火热一些，聪明资金各玩各的，神秘资金在中特估事件链为大盘指数保驾护航，机构资金在人工智能产业链里反复围猎，游资在汽车链里活跃起舞，市场可谓是一片热闹，对于一些投资者来说当下是围猎的好日子，这个时候要遵守流派原则大胆参与围猎，继续紧跟聪明的资金，相季行事不猜顶。”

市场两大主线继续缠绕围猎，最近一段时间大科技数字中国（含人工智能产业链）表现的较强一些，中特估事件链表现较但一直在为大盘指数保驾护航。大科技数字中国（含人工智能产业链）继续分化上涨轮动上涨，机构主导的慢围猎很凶残，板块里龙头强势股轮番上涨，整体看那些近期涨幅较大的短期调整一下，涨幅较小的往上拉一拉，英伟达事件链相关的公司短期分化调整，算力产业链今日继续强势上涨，细分板块个股表现较强的是算力概念、服务器、CPO、光模块、大模型等公司，聪明资金一直在里面继续反复折腾的，参与的投资者相季行事。AIGC产业链、数据产业链今日表现不错，其中数据产业链相关的数据确权、数据要素最近走得较强一些，后市有望继续围猎。中特估事件链小季节分化调整，密切关注季节温度能否回暖并带动大盘指数开启新一轮行情，对中特估事件链感兴趣的要跟踪关注。

事件主题炒作汽车链今日有所分化，板块内强势股开始出分化上涨轮动上涨，投资者根据个人手中持股表现来调整策略，安全垫厚的可以慢一拍调整交易策略，进入较晚的要第一时间调整交易策略，先拿回自己的交易主动权。

趋势季节围猎C

周三，四成个股收盘上涨。178只个股涨幅超过5%，48只个股涨停（剔除未开板新股和ST股），其中8只个股连续涨停，44只个股跌幅超过5%，没有个股跌停（剔除ST股）。

大盘整体窄幅震荡，成交额小幅突破一万亿元，个股赚钱效应较前日持平，个股亏钱效应也无变化，持股情绪进入平稳状态，行情韧性会增强。

早盘大消费、大金融在经济维稳预期下高开，场内互卷导致人工智能方向调整，但前者整体性、持续力都差点意思，后者翻盘成功继续新高。

人工智能，光通信、数字媒体方向最强，服务器、游戏方向涨幅也不错，大模型强势震荡，中际旭创、工业富联、浪潮信息、科大讯飞等核心龙头继续创新高。

半导体、消费电子方向震荡调整。

新能源，整体横盘震荡，继续关注人工智能+汽配、充电桩等细分。

大消费，白酒带领反弹，化妆品、休闲食品方向相对强势。

价值季度牧场A

今天大盘指数收盘小跌，整体波动不大，不过板块波动依然比较大，在大盘指数没有出现确认信号之前，轮动是一种必然结果，因为资金在各种尝试。

最近最需要注意的还是板块方向的选择，资金在尝试，多个板块都有动作，但最终不可能都走出来，所以牧场思维，从更长远的角度思考，规避短线的影响，这也是昨天梳理各个板块情况的原因。

人工智能看不到可以替代它的板块出现，按照这个逻辑去思考，不要猜顶，什么时候真出现了可以替代它的板块，届时再考虑行情是否结束的问题。牧场重点还是盯算力方向，因为这里最容易出业绩。苹果MR发布后，行情表现相对平庸，但时而有个股异动，机构资金在盯着这个板块呢，跟随聪明的钱，不能放弃，一旦出现城门立木，是可以继续参与的。

消费今天表现不错，酒没有悬念的依然是细分龙头，酒板块起来，消费才有启动大行情的能力。目前消费还缺少经济数据支持以及政策支持，先当反弹看，暂时不当新一轮行情看，H333滚动策略。医药依旧是个股行情为主，跟随消费波动。

中特估其实不需要天天讲，要心中有数，之前强化营里还专门直播过一个专题，怎么可能丢掉呢！中特估是引领大盘指数的重要力量，所以中特估再起行情，往往伴随着大盘指数的向上方向确认，届时是好的滚动加仓时机。

今晚美联储加息落地，明天早上国内MLF利率公布，能不能传来利好，明天会有定论，眼见为实。