周五大A指数集体拉升收涨，截至收盘，沪指涨0.55%，深成指涨0.66%，创业板指涨0.9%，科创板指涨2.53%。沪深两市全天成交额9897亿元，北向资金净卖出14.41亿元。两市超2681股上涨。整体上行情延续反弹，汽车板块走强功不可没，随着人工智能再度反弹，沪指收出一根放量光头小阳线。令人惊喜的地方在于新能源赛道和主线品种不再玩“跷跷板”了，二者联袂推升大盘上行，这在近期非常罕见，更令人惊讶的是汽车板块狂掀涨停潮，15个涨停板家数远超其他板块，事出反常必有妖！

消息面，商务部办公厅组织开展汽车促消费活动，在2023年6月至12月开展"百城联动"汽车节和"千县万镇"新能源 车消费季，说白了就是要再来一波“汽车下乡”。国家金融监督管理总局局长李云泽在第十四届陆家嘴 论坛上表示，加大新型消费和服务消费金融支持，促进新能源 汽车、绿色家电等大宗消费。算上近期国家发改委、能源局发布《关于加快推进充电基础设施建设 更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》，7万亿流通市值的新能源汽车板块迎来重磅政策利好密集发布期。

逻辑上来看，刺激新能源车消费背后目的当然是稳经济。作为产业链长度仅次于房地产的汽车行业，刺激政策的推行没有房地产行业那么多的顾虑和担忧。与房地产行业不同，以汽车消费稳定社会总消费态度明确，后续应该还有更多汽车消费刺激政策出台。

现在可以明确的是新一波的“汽车下乡”促销活动即将推行。历史上我国推出过两次汽车下乡政策。第一次是2009年3月1日实施至2010年12月31日，第二次是2019年2月1日到现在，主要是刺激新能源车在农村地区的消费，这波促销活动是第二次汽车下乡的延续。回顾历史，第一次汽车下乡的时间段里，汽车板块指数上涨幅度将近124%，而事隔十年第二次汽车下乡政策推出后两年时间内新能源车汽车板块指数上涨幅度94%，将近翻倍。

回到当下，新能源车赛道经历了一年半多的下跌，估值已经回落到相对低位，不仅未来会有更多行业政策利好出台，新能源车的基本面也正在发生好的变化。5月汽车销量同比增27.9%，新能源汽车销量同比增60.2％，5月整体汽车市场较4月有所好转。随着汽车下乡促销活动的推行，下半年汽车市场销量情况有望继续好转。

政策预期升温和基本面出现好转，新一波汽车下乡虽然不敢奢望能像之前一样走出翻倍涨幅，但一波估值修复行情还是可以期待一下的，重点关注自主品牌整车龙头企业和充电桩产业链。