管理 重磅利好！珍惜底部市场倒车接人大机会！！ 房地产 昨天早盘地产股、银行一度走强，领涨两市。主要原因是场内有三个传闻：第一是地产放开限购；二是6月下调存款准备金率25个基点；三是预计政府债券发行速度将加快。 但最终被证伪了，很多人都很反感小作文，但事实上这种传言确实有能力主导市场。现在的地产业众说纷纭，看好的一方认为它是经济支柱，不看好的是因为信仰崩塌。但事实情况是，地产的出清远未结束，政策上腾挪的空间不大，在这种背景下，地产也就失去了在二级市场投资的价值。如果真看好这个方向，最多也是在产业链上下游，如家具、建材、铝业这类方向找机会。 自然资源部：鼓励对海上光伏、海上风电等用海进行立体设权 自然资源部办公厅关于推进海域立体设权工作的通知（征求意见稿）发布。征求意见稿指出，明确可以立体设权的用海类型海域是包括水面、水体、海床和底土在内的立体空间。在不影响国防安全、海上交通安全、工程安全及防灾减灾等前提下，鼓励对海上光伏、海上风电、跨海桥梁、养殖、温（冷）排水、浴场、游乐场、海底电缆管道、海底隧道、海底场馆等用海进行立体设权。　　 点评：2023年国内需求高增长在望，风电招标需求持续向好，为后续装机需求增长提供有力指引；风机中标价格止跌企稳，产业链盈利能力或有望迎来拐点。此外，广东各市海风政策的陆续出台，有望支撑“十四五”期间海风新增装机量较快增长，在当地具备产能布局优势的标的或更为受益，建议优先配置业绩增速有望匹配或超越行业需求增速的海风、国产化替代环节的龙头企业。 事关先进封装：台积电承认产能告急 在6月6日的股东常会上，台积电证实，近期AI订单需求突然增加，先进封装需求远大于现有产能，公司被迫紧急增加产能。 点评：从中期看，预计下半年半导体行业整体景气度上升，封测厂商业绩有望得到明显改善。得益于重资产属性，封测厂商利润受稼动率影响弹性较大，周期拐点上行时业绩有望快速增长。看好国内封测企业业绩跟随周期拐点实现反弹，具有先进封装能力的企业将获得更好的成长空间。 备战暑运旺季！东航6月中下旬将密集恢复国际航线 6月6日，据澎湃新闻，近期，民航运输市场恢复势头良好，东航的国际及地区航班持续恢复或加密。随着暑运旺季即将到来，东航6月中下旬将迎来一波较为密集的国际航线恢复，涉及日韩、东南亚、欧洲、大洋洲等航线的多个目的地。 点评：预计6月中旬开始，端午假期与暑运旺季机票预售将加速。考虑三年压制出游需求未充分释放，暑运旺季将继续集中释放，航空需求较疫前显著增长。其指出，航司业绩逐季改善，有望逐步修复悲观预期。