6月2日午评

指数早间高开高走，创指拉升涨超1%。板块方面，互联网电商、厨卫电器、小金属强势领涨，房地产、风电、锂电等新能源赛道拉升，有机硅、培育钻石、化肥、磷化工等板块表现活跃；近期大涨的脑机接口概念股回调，CRO概念、半导体、旅游等板块相继走弱。总体来看，个股涨多跌少，北向资金大幅净流入。

展望后市，进入6月，A股进入阶段性底部配置区域，关注结构性小牛行情布局机会。海外风险缓释，但扰动仍在。市场短期对于基本面计价了过于悲观的预期，当前已经企稳反弹，一旦需求数据好转或政策出现边际变化，A股估值极有可能受到提振展开阶段性反弹行情。

策略上，新能源及科技成长蓄势待发，有望成为重要主线。①2023年宏观政策克制、行业分化收敛，主线信号弱。传统重仓板块逻辑弱化，需从产业视角寻找新方向（如新能源电池产业链）。②经济趋势向上但力度偏弱，无风险利率下行中一个重要的投资机会来自政策支持可持续和增长逻辑可持续的科技成长。③国内：现代化产业体系目标明确，宏观风险下降环境友好，利于消费成长（家电、互联网电商等）。④海外：新一轮创新周期（AI、MR、3nm芯片）启动，产业逻辑明确；强势美元回落利好长久期资产。