【金鼎观点】

1、周三市场继续调整，如果没有量能有效支撑，回补上次的向下缺口确实较难！

2、前期抱团的妖股整体跌幅居前，AI方向依然是算力较强，甚至有光模块公司新高了！

3、船舶整体表现较强，这个是中线逻辑，鉴于市场资金有限，涨起来不会那么顺畅，注意节奏！

4、九年烧掉34亿美元，贾跃亭的豪车FF 91终于在美国交付，贾跃亭宣布，首辆量产车FF 91将进入交付阶段，特别定制版FF 91 2.0 Futurist Alliance将在全球限量发售300台，售价30.9万美元。

5、市场机会较少，把握模式内的短线机会即可！

【题材掘金】

航空机场：“五一”假期强劲的量价表现后，航空业淡季回落符合预期。从最近的票价来看，航旅纵横资料显示，6月国内机票平均支付价格约为1044元（不含税），较5月下旬增长约二成，部分城市的机票价格陆续回升，主要是因为6月学生放假、暑期旅游等需求渐起。同时，部分航司表示，自6月5日（出票日期）起下调国内航线旅客运输燃油附加费征收标准，整体较年初下降六成，也将助力旅游需求的复苏。整体来看，暑期旺季值得期待。

风险提示：新冠疫情反复带来的风险，航空出行需求复苏不及预期的风险，原油价格大幅上涨的风险，汇率波动的风险

电力设备与新能源：近年来，全球新能源汽车渗透率的提升，驱动了充电桩的建设需求，但相比于新能源汽车销量及保有量的高增长，全球充电桩建设相对较慢，以中国、欧洲、美国为首的国家及地区的车桩比偏高，加速充电基础设施建设是现阶段行业的迫切需求。2023年以来，中国、欧洲、美国，相继出台充电桩相关政策，进一步刺激需求，我们认为全球充电桩有望进入到加速建设阶段。

　　政策持续加持，国内充电桩建设加速：2023年以来，国内持续出台政策鼓励充电桩建设，2月初八部委明确新增公用桩与公共新能车比例力1:1的目标；4月末强调加快推进充电桩建设；5月初国常会强调适度超前建设充电桩；在需求与政策的共振下，国内充电桩建设加速，我们预计25年国内充电桩市场空间有望突破700亿元，对应22-25年CAGR为50%。

　　充电基建落后，欧美需求向上：2022年欧洲/美国公共充电桩保有量分别约为48/14万台，对应公共车桩比分别约为15:1/22:1，公用桩覆盖率仍有较大提升空间。政策方面，欧美持续出台政策推动其充电桩行业发展，政策支持力度较大的荷兰，21年公共车桩比为4.6:1，低于世界平均水平；美国于2022年2月提出未来5年内拨款50亿美元，用于建设全美范围内的快速充电网，该政策的落地有望促进美国充电基建加速放量。市场空间方面，我们预计25年欧洲/美国公共充电桩市场空间分别为225/91亿元，对应22-25年CAGR分别为78%/105%。

　　模块及高压直流桩出海正当时：在新能源车渗透率持续提升且政策补贴的加持下，欧美市场有望迎接供给与需求共同提振，迎接充电桩建设加速期，考虑到新能源汽车电压平台逐步升级、欧美建设周期较长且人力成本较大，欧美市场或更偏向高压直流桩，国内企业已逐步具备出海能力，有望凭借在价格端、技术端的优势承接欧美充电桩建设需求的高增长；同时考虑到出海产品更高的定价，国内企业有望通过出海实现营收规模与盈利水平的双提升。

风险提示：新能源汽车销量不及预期；产业政策风险；市场竞争持续加剧；行业空间测算偏差；海外政策变化风险。

【要闻速递】

1、欧美股市集体收跌，道指跌0.41%，纳指跌0.63%，标普跌0.61%；热门中概股多数走低，哔哩哔哩跌超5%，爱奇艺跌超4%，拼多多、唯品会跌超3%；国际油价跌超1%。欧股主要指数集体下跌，英国富时100指数跌幅为1.01%；法国CAC40指数跌幅为1.54%；德国DAX指数跌幅为1.54%。

2、近日，北京、上海、深圳等地纷纷出台了推动人工智能产业发展的相关文件。三地人工智能政策的发布，有利于打造以人工智能为主的数字经济新生态，为各地的数字经济发展按下加速键。

3、据统计，5月沪深北交易所共有31只新股发行，合计募资金额为462.29亿元，去年同期这两项数据分别为7家、151.22亿元。今年1至5月，A股共发行新股134家，募资1612亿元，去年同期这两项数据分别为139家、2741.43亿元。

4、5月份北京二手房市场降温，连环单遇阻，部分业主谈判桌上主动降价。

【公司公告】

1、豪森股份：与沃尔沃汽车签订9.91亿元项目合同

2、南华仪器：终止收购嘉得力控制权

3、继峰股份：获一汽大众乘用车座椅总成项目定点

4、*ST豆神：截至目前未与字节跳动签署任何协议

5、强瑞技术：中标5564万元新能源客户车灯项目

6、TCL科技：拟2.2亿元至2.5亿元回购股份

7、航天宏图：拟5000万元至1亿元回购股份

8、福斯特：拟8000万元-1.5亿元回购股份

9、长鸿高科：拟5000万元至1亿元回购股份

10、沧州明珠：拟9000万元至1.1亿元回购股份

11、格林达：聚合投资拟减持公司不超5%股份

12、晶方科技：中新创投拟减持公司不超4.59%股份

13、鼎通科技：佛山凯智拟减持公司不超3%股份

14、龙元建设：远瞳基金拟减持公司不超1%股份

15、剑桥科技：控股股东拟减持公司不超1%股份

16、飞荣达：实控人及其一致行动人拟减持不超2%股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！