指数连续两天光脚阴线，光两日就跌去九十点，从3400以上到3200附近，仅仅十来个交易日，市场做多情绪降低，信心不足，就算盘中有所反弹，也被担忧情绪迅速打到下跌，而隔夜美股也出现下挫，人民币暂时稳定但是仍然破7，会不会有什么消息面利好支持呢？盘面上又发生了什么容易忽略的因素？早点先跟大家解读一下。

1、英伟达大涨三成

解读：英伟达一季度营收71.9亿美元，毛利率超过流程，在美股当然上涨三成，AI芯片有涨价趋势，而且根据我跟行业内认识交流，高端的一些芯片目前只有英伟达才有，并且在涨价，而国内服务器这块不但缺货，而且用到英伟达芯片的服务器都要涨价。虽然从这个侧面可以看到AI芯片的市场魅力，但从实际情况来看，国内差距较大，作为股市来说，目前主要炒作的还是概念，这一块差距并非可以短期用研发就能弥补，而且从材料到产品到技术，美国对于中国还是封锁状态，英伟达很多产品对于中国一些部门或企业也是禁售状态，可以说大势在往这块走但实际技术还难达标，股市可能接近炒一下概念，顺便拉着昨天反弹的半导体材料继续冲一下。 

2、防止利用“AI换脸”“AI换声”进行的违法行

解读：周末有一个利用了AI换脸骗了受害人转账三百万，而互联网协会也发出了换脸换声的一些提示，市场对于AI有不同声音，也有一些蹭热点博眼球的自媒体表达对于AI不进行的看法。实际上AI是大势所趋，并且是技术和工具，不作为骗局的背锅侠，换个角度来说，那如果之前都是电信或者电话骗局，那是不是大家都不要用手机和互联网了？每一次技术突破和技术革新，总有一些心怀叵测之人，所以错的是坏人而不是技术。这一点提醒的 是我们需要关注网络安全，数字中的网络安全这一块随着技术发展，能不能识别换脸和换声，怎么能预防和 提醒用户，这才是关键，所以网络安全概念会不会成为数字概念中率先反弹的一个分支，值得我们关注下。

3、算力仍是数字的核心

解读：OpenAI预计AI研究需要的计算资源将每3-4个月翻一倍。聚焦通信板块来看，以ChatGPT为代表的AIGC快速发展，除了对GPU等算力硬件需求强劲，对网络端也催生了更大带宽需求。与此同时，通信基础设施的重要性日益凸显。总体来说，要做AI，从软件到硬件都必须要大幅提升，就网速来看我们在5G技术方面还是有优势的，但是芯片是硬伤，光通信模块增长比较迅速也是CPO屡有表现的根源，而算力还会是市场的重点关注，因为一切都是为了算力的 提升，算力是做各种模型以及应用中都必须大量需要的，所以今年的需求量将会持续增长。

小结：指数连续回落后成交量缩减，市场信心不足，但从外围到国内都没有利空消息，指数下跌存在的逻辑性不强，国内经济复苏的大旋律不变。超跌后包括自媒体表达亏损和怀疑的声音开始增加，各种段子开始出来，这也是市场情绪到了冰点的表现，通常这时候离最后的反转并不远了，但一定要等到企稳信号才可以加大进场力度。在市场情绪不佳以及外围下跌的双重作用下，今日可能会有击穿3200创下今年农历年后低点的可能性，凡事不破不立，补缺后看指数能否企稳这是一个重要的观察事项。

但在热点方面昨天中字头领跌短期由于需要资金较大，所以可能不会立刻反转，而数字经济昨日有明显的反弹复苏迹象，今天数字经济方面的硬件AI芯片看能否带动半导体继续反弹，同时光通信光模块等概念看能否跟随，算力也是近期有反弹迹象明显的板块，或许行情会出现指数表现一般，但热点却比之前明显回暖的机构行情。