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行业库存周期正在反转：从库存周期来看，半导体行业内核心公司库存普遍在2022年三季度达到高点， 当前仍处库存去化阶段。随着2023年国内宏观经济有望缓慢复苏带动手机、平板等需求逐渐修复。

半导体迎来复苏，受益AI的方向复苏更快。据供应链人士透露，长江存储已经正式通知NAND涨价，涨价幅度约在3-5%左右。而三星等公司目前也正考虑涨价，半导体供求周期迎来拐点，行业逐步恢复“量价齐升”局面，受益人工智能的存储芯片成为最大赢家。

政策上，芯片领域强硬反制，信创国产替代的春天来了。今年网信办宣布对美光在华销售的产品实施网络安全审查”，美光是全球存储芯片领域最头部的厂商。这是第一次被审查的外国公司。此番被查，说明中国已经开始对美国开始反击，半导体国产化的趋势愈发加强，将导致国内存储格局巨变，加快存储芯片的国产替代。

存储芯片：人工智能重要基石。随着AI新时代开启，预计全球数据生成、储存、处理量将呈等比级数增长，存储器将显著受益。另外高等级自动驾驶汽车对车载存储容量、密度和带宽需求也正在大幅提升。目前，在全球存储芯片供需格局中，供给高度集中于日韩美，其中，DRAM主要被韩国的三星、海力士，以及美国的美光公司垄断，2021年CR3达到94%。中国则是存储芯片需求的第一大市场，后续替代空间巨大。