哎……这两天，笑果的事，让内容创业圈都很震惊，也给我们码字提了个醒，内容安全和内容审核非常重要啊。

胖纸我是传统媒体出来的，现在回想，传统媒体的三审三校，还是很有道理的啊。

昨天我和一位基金经理正好聊起AIGC（即：人工智能生成内容），说AIGC在中国要大力发展，内容安全是很重要的一个环节。

胖纸我也比较怂，你们看我有很多话题，很多词是能碰的，也不敢去评论的。

包括前段日子有揭粉问我怎么看金融数据，来点评几句，这是我能点评的吗？我不能啊。再比如最近的人民币一度破7，是我能聊的吗？再说汇率问题是我能搞懂的吗？我不能啊。

有个段子说，某卖方去某民营出版公司调研。关于AI校对，他们是这么说的：

错别字这种错误，容错度高，人做和AI做，效果差不多；意识形态的错误，容错度极低，出了错就万劫不复，他们不敢拿给AI做。

然后和我聊AI的基金经理微微一笑，对我讲，所以市场热衷炒游戏嘛，游戏的犯错概率比较低。

今日两市震荡整理，北向资金净卖出18.36亿元，主要是午后净流出的。

盘面极度分化，在CPO（光模块）领衔下，chatGPT卷土重来，主要是一篇小作文：

昨晚有市场传闻称G+N两家北美大厂更新了对明年800G的需求规划指引，预计两家合计将达到700w只，在此基础上若再考虑另外三家云客户订单，全行业需求可能会达到1000w只，相较此前市场预期的3-400w有较大幅度上修。考虑到目前旭创等行业龙头产能相对有限，届时800G光模块可能会出现一定缺货行情，希望各位予以重视！

TF的老师们经多方研究求证，认为以上传言半真半假，澄清如下：

1）23年800G光模块需求指引已从全年70万只上调至120万只以上，这个依据订单；

2）24年G+N需求预测上调，这里面含单模和多模，按照同一价值量相当于400万只左右，同时出于对后续加单的乐观展望以及Lite/Lpo/硅光增量，考虑其他厂商需求，800G光模块需求预测定义为500-600万只标准品相对合理，强调24年为预测，跟23年的订单指引不同；

3）相比之前对24年的800G的300万只+的预期，这次的500-600万上调很多朋友说这个跟GPU等其他环节对不上，我们强调这是对24年的预测，所以不同环节预测差异正常，具体明确订单类型指引正常在每年的10-12月份给出。

实际上昨天，咋们也讨论过800G需求放量超预期，但胖纸我还是保守了，万万没想到的是，今日光模块板块集体异动，场内资金追涨迹象明显，多家相关公司涨停，某龙头公司更是20CM创新高。

算法、数据相关品种也紧跟而上，强劲反弹。

当然，市场依然处于缺钱状态，AI主题一拉，中特估表现就弱，喝酒吃药、电动车和光伏，还有地产也跌幅居前，说明场内资金很卷，跷跷板效应太明显。

最近市场确实不太容易做，但我觉得还是需要一些坚持，有闲钱就继续跟，没闲钱就耐心等等。

今日，胖纸老揭观点鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

市场持续缩量，继续震荡， 结构性分化为主。