昨天AI突发破位大跌，主要是一个担忧：

近日老美或推出针对国内算力链的制裁打压

今天有所反弹，主要是昨晚美股AI龙头英伟达创出年内新高，但国内AI依然分化较大。

胖纸我粗粗扫了一眼，很多AI+公司从3月17日怎么涨起来的，现在就怎么跌回去了，包括追涨AI的资金。

比如我观察跟踪一位很久的明星基金经理，我看一季报还没有AI的，但4月他突然强烈看好AI了，再看他近一个月的净值，屡创年内新低，昨天单日又跌去5个点，这节奏踏得有点不巧。

之前也听过一个传闻，说是上市公司都收到了调查表格，要求上报是否涉嫌炒作AI，包括现在产品和算力的布局、是否发了公告或者互动易、是否有减持安排。显然，这是降温的节奏。

当然，胖纸我依然比较乐观，以AI技术为核心的第四次工业革命可能才刚刚开始，前期炒作过猛，调整调整绝对是好事，未来看AI公司，要研究商业模式跑得通跑不通，要看有没有真正具体的落地产品出来。

就算有产品落地了，也先别想着利润，先要看ARPU预期，也就是每个用户平均能带来多少收入。比如有1000万用户使用，每个用户贡献200元，那就是20亿收入，如果按毛利50%算，那就是10亿的利润，注意啊，这个是预期，还需要结合具体的用户增长情况。

另外，海外AI行业的催化剂也十分重要，因为这波国内的AI行情，最先还是看海外的，整个AI板块大爆发的诱因就是3月15日chatGPT4.0的发布。

而且海外相关AI标的，你们盯着几个大家伙就好，比如英伟达、微软、亚马逊、谷歌等等。

今天CPO（光模块）大幅反攻，也是看到了英伟达创年内新高，800G需求放量，加单确定的预期。但胖纸我也在想，万一800G遭遇砍单呢？

今日两市窄幅震荡，北向资金净买入16.87亿元。军工、机械设备、电子、计算机涨幅居前。

三大运营商今日大跌，有看官问怎么回事，主要有一则消息印象概念股，昨晚，移动云宣布对多款云产品降价，部分产品线最高降幅达60%。

前天说过的老牌消费电子龙头小幅上攻，主要是苹果宣布于6月6-10日召开WWDC，或发布一代MR头显。不过这品种拿得人太多了，套牢的筹码也很多。

半导体继续反弹，医药有一定程度回调，不过还算抗跌。

昨天晚上胖纸我查净值，靠着医药、科创、芯片，还有港股，【十年成长优选】单日净值逆势翻红，我还查了下，十年成长优选是我观察的几十个投顾策略中，唯一一个昨日单日净值翻红的投顾策略。

当然，别骄傲，近一个月，十年成长优选回撤不少的，大幅跑输指数。

但乐观得想，趁着回调，也有利于跟车，明天，又是周四了。

有看官问为什么一定要选周四，因为：KFC疯狂星期四呀。

今日，胖纸老揭观点鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

继续震荡！