宏观

1、11日，央行公布的数据显示，4月社会融资规模增量为1.22万亿元，比上年同期多2729亿元；4月末，广义货币(M2)余额280.85万亿元，同比增长12.4%；4月份人民币贷款增加7188亿元，同比多增649亿元。4月份人民币存款减少4609亿元，同比多减5524亿元。其中，住户存款减少1.2万亿元。

2、全国高校毕业生等青年就业创业工作电视电话5月11日在京举行。强调，要全面落实就业优先政策，用足用好各类政策性岗位，稳住各级各类事业单位招聘规模，确保央企国企接收高校毕业生人数不低于去年。

3、11日，国家卫健委表示，将继续推进“互联网+护理服务”相关工作。将“互联网+护理服务”与家庭医生签约、家庭病床、延续性护理等服务有机结合起来，积极开展“互联网+护理服务”试点工作。

4、据某国有大行消息，自5月15日起银行协定存款及通知存款自律上限将下调，四大国有银行协定存款和通知存款自律上限下调幅度为30BP，其它金融机构降幅为50BP。

国际

1、11日，高盛指出，对中国联通、中国电信给予买入评级。联通方面，H股目标价由7.5港元上调至7.7港元。中国电信方面，对其目标价由5.1港元上调至5.5港元。另对中国移动评级中性，目标价由69港元上调至75港元。

2、泰国央行表示，拟放宽规定促进人民币在双边贸易中的使用，“今年内可能会有会谈成果”。

3、据行业和政府消息人士5月10日透露，美国商务部正在与韩国政府进行谈判，为在华的韩国公司采用单独的标准，以提高可预测性，同时保持其控制对华半导体设备出口的立场。

市场

1、今年以来，“中字头”概念无疑是市场亮点之一。数据显示，截至5月10日，中证央企指数今年以来已上涨11.25%。不过，近日“中字头”个股震荡加剧，部分标的快速回调。对于“中字头”个股近期的调整，机构并不悲观。

2、11日，基于监管部门反馈线索，依据《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会已对中国建设银行股份有限公司债务融资工具承销业务涉嫌违规行为开展自律调查。

3、11日，京东集团公告称，本公司现任首席财务官许冉女士将接替徐雷先生担任京东集团首席执行官兼执行董事。徐雷先生因个人原因将退任本公司首席执行官兼执行董事职务。

行业

1、旺季不旺，4月挖机国内销售同比下降40.7%。业内人士表示，基建相关的中小项目开工率不及预期，与房地产相关的传统设备仍然低迷。预计Q2挖机降幅会收窄，预计今年行业整体降幅在5%-10%之间，行业周期向上拐点要到2024年年中前后。

2、进入二季度以来，多地重大项目建设稳步推进。分析师表示，受上年同期基数下沉影响，二季度消费、投资同比增速等宏观数据会出现较大幅上行波动，不过剔除低基数效应，实际修复动能将较为温和。加之外需存在放缓趋势，这就意味着二季度以重大项目建设为核心的基建投资还将保持接近两位数的较高增长水平。

3、近期，上市房企密集发布融资公告，碧桂园等头部房企融资动作频繁，优化债务结构。从融资利率看，多数房企融资利率低于4%。机构监测数据显示，房企4月融资综合平均利率为3.79%，同比下降0.26个百分点，环比下降0.1个百分点。

4、今年以来，常务多次就制造业升级作出部署，各地也立足自身特点积极发展壮大制造业。近期山东、吉林、湖南等地陆续发布政策，从短板产业补链、传统产业升链、优势产业延链、新兴产业建链等角度入手，着力营造制造业高质量发展的良好生态。

5、今年以来，动力电池业备受关注，“库存”成为这个行业的隐痛。4月4日，宁德时代位于德国图林根州的首个海外工厂正式获得电芯生产许可。除宁德时代外，国轩高科、蜂巢能源、亿纬锂能等都布局了海外工厂，并且主要集中在欧洲，抓住欧洲市场已成为中国动力电池企业的共识。

6、中汽协数据显示，4月，汽车产销分别完成213.3万辆和215.9万辆，环比分别下降17.5%和11.9%，同比分别增长76.8%和82.7%。新能源汽车产销分别完成64万辆和63.6万辆，同比均增长1.1倍，市场占有率达到29.5%。

7、中国演出行业协会11日发布《中国网络表演（直播与短视频）行业发展报告（2022-2023）》。报告披露，2022年我国网络表演行业（直播与短视频）整体市场营收达1992.34亿元（不含线上营销广告业务），较同比增长8%。

机会

1、据国家统计局消息，4月份，CPI环比下降0.1%，同比上涨0.1%。扣除食品和能源价格的核心CPI环比由上月持平转为上涨0.1%，同比上涨0.7%，涨幅与上月相同。4月份，PPI环比下降0.5%，同比下降3.6%。

点评：扩内需相关政策有望加码，基建和消费板块（民航、旅游酒店、餐饮等）有望显著受益稳增长力度加大。

2、据国家移民管理局公告，自2023年5月15日起实施全面恢复口岸快捷通关、全面恢复实行内地居民赴港澳团队旅游签注“全国通办”等四项调整优化出入境管理政策措施，进一步保障便利中外出入境人员往来，促进服务对外开放。

点评：出境游政策加速放开及供给端（民航、跟团游等）也有显著复苏，出境游市场有望加速回暖，利好整个出行产业链（如民航、平台服务、酒店、免税等）。

公司

公司调研

盛通股份：目前公司旗下乐博乐博已经开设人工智能相关课程

风语筑：正探索AIGC与VR/AR/MR、数字虚拟人和元宇宙虚拟空间的融合应用与发展

川环科技：目前已经与多家储能客户建立了合作关系

融资&重组

天洋新材：拟以1.93亿元收购施科特光电100%股权

富春环保：向特定对象发行股票的审核程序中止

南京证券：定增募资事项获得南京市国资集团批复

重大投资&合同

富煌钢构：与万华物资签订11.68亿元采购框架合同

高能环境：中标2.68亿元六里屯填埋场风险防控项目

白云机场：全资子公司签署T1航站楼广告经营合同

业绩&分红

凯普生物：2022年度利润分配10转5派3.5元，股权登记日5月19日

中芯国际：一季度净利润15.9亿元，同比下降44%

厦门空港：4月旅客吞吐量同比增长592.19%

增减持&回购

喜临门：部分经销商首次增持26.56万股，增持金额670.96万元

汇嘉时代：控股股东拟减持不超6%公司股份

祥明智能：祥光投资、昆山超辉拟合计减持不超6%股份

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