市场简况：上证指数涨0.82%，报收3350点。创业板指跌1.16%，报收2297点。沪深两市总成交额1.17亿，两市个股涨跌家数比为2936：1940，其中122只个股涨幅超过9%，37只个股跌超9％。

今天指数也是分化运行，上证指数强势开门红，放量不断走高中。科创和创业板今天是全线下跌。形成了鲜明的跷跷板效应，看来没有增量资金的市场是目前只能维持这种结构性轮动。

1、大金融放量大涨！

大金融板块今天全线大涨，银行涨2.83%，保险大涨5.56%，券商涨1.4%。

保险板块大涨大家并不奇怪，毕竟一季度很好，前几天走势明显突破信号。

今天银行板块放量大涨让很多投资者感觉到一股牛市的味道，但似乎在这个存量市场下，对其他板块个股形成了抽血效应。

原来大家还在问银行算不算中特估，估计今天这么大涨都不用问，那就是中特估！

简单翻了一下银行板块个股情况，发现里面不少银行个股最近涨幅在30%+的不少，比如中国银行，中信银行，交通银行等等。

对于银行板块，基本上可以发现，每次大涨的时候，散户们都说把钱存银行不如买银行股。或者问这个时候可不可以买银行股？

整体看，银行板块算是我国的基本盘，一般在市场比较差的时候会表现的，相对抗跌稳定，或者在经济快速向好时也会有跟随一波行情走出来。整体来看，银行板块属于比较稳定的板块，其投资价值在于比较低迷的时候，像短期这种快速上涨就是一个投机性强的时候。

看银行板块，个人认为还不如看保险和券商，这两个非银板块相对有弹性一些。

2、中特估再度刷新历史新高。

中特估一直是今年市场当中的另一条主线。其走势相比，科技股相对稳健，不少品种最近整体的涨幅也比较大。

这里面涉及的板块太多了，没法一一详谈。主要是基建、油气等板块。基建方面可以关注一带一路相关的一些优质品种，油气的逻辑主要是跟国际影响比较大。

目前来看有些品种最近涨得有点疯狂，但里面大部分品种整体还是比较平缓的，应该还有不少空间可提升。

3、AIGC概念科技独立的一股清流。

今天科技股基本上是重挫，AI芯片跌4.12%，CPU概念跌3.8%，大基金概念跌2.65%，chiplet概念跌2.36%，存储器跌2.28%等等。这些板块在五一假期之前就处于调整期，现在只不过是延续了调整。

其主要原因：

1）调整的时间不够充分。虽然有些品种调整空间足够多了，估计要多磨一磨形态，等待风口资金轮动。

2）科技板块中一季报财报整体不太好，低于整个全a股业绩的增速。这就宣告前一波上涨基本上是炒作，且炒作有点过度。短期需要做一个向下回调修正，静静等待新转好的验证催化剂。

3）科技板块里面4月29日财报爆雷的，现在是5月初的交易日这是反映4月底财报的走势。这种影响也就三五天左右，估计下周开始科技股会趋于稳定，有些跌势比较多的品种将会迎来反弹，值得关注了。

综合看，科技硬件方向的国产替代与逻辑是成立的，且这个趋势没有走完。只不过节奏上会往后延一延。科技制造才是中国的优势，里面有不少优质品种，值得重点关注。要有耐心，要有信仰。

虽然科技大跌，但AI+游戏影视传媒等掀起了涨停潮。

从交易行为的角度来看，传媒游戏基本面改善的迹象还是有比较明显的点，尤其是传媒板块经历了多年的下跌，只要稍微有改善，股价恨不得有一倍两倍的上涨。最重要的还有AI+故事催化。

其实未来这些方向，业绩能否大幅改善，能否进入到基本面投资阶段，这是一个大问号。但至少短期内很难证伪。目前都已经形成了趋势，资金抱团趋势投机就成为了合理性了。

对于错过了这个方向的我来说，似乎错过了1个亿，但这里还是要保持理性。毕竟不知道投机的最后一棒谁来接，与其这样不如隔岸看风景。

整体来看，目前的行情处于轮动极端化的阶段，风险系数不是很大，重点关注优质品种的低吸机会，耐心等待即可！