人工智能板块走的可谓妖气冲天，昨日出现强势跌停潮、进入ICU后，今日则是报复性反弹，出现了汹涌的涨停爆发之势，其中涨停个股高达140多只、涨20%的也达到了19只，涨停数量创了近期之最。如此凶悍的走势，龙轩认为是A股内生动力出现了重大变化，今年将会是结构性疯牛、对应结构性大熊的一年，其中选对方向与踏准节奏是重中之重。

从盘面来看，我们更可感受到人工智能板块反攻凶悍的一幕，如昆仑万维宣布自家大模型后，股价今年暴涨了352%，昨日还是超10%的暴跌，今日则迎来20%涨停创新高，而且还顶着一季报业绩大降的利空；还有光模块龙头中际旭创，股价同样是一个强劲的暴力拉升之势，另一光模块龙头剑桥科技则成了人气龙头的代表。此外，游戏、传媒这些可应用领域，也不管业绩如何，迎来了质的飞升。如南方传媒、山东出版等个股飙升。可以预见，后面凡是可与AI+融合的品种，都会遭受到一波爆炒，我们可望这方面大胆挖掘。

不过在成交量还是万亿出头下，AI板块的爆发性反弹，肯定又会虹吸新能源板块上的资金。新能源板块类个股前两日绝地反击后，今日又是明显熄火，如隆基绿能一季报业绩大增下，还出现放量杀跌创新低、固德威周三个20CM报复性反弹后，今日跌超10%、还有利元亨海目星这些锂电设备类个股的暴跌等。龙轩认为当前新能源虽然业绩处于历史低位，但前两年涨幅大猛消耗了空间，当前势头不在这里，中短期还要再熬一下了。

公募基金持续从新能源大降调仓换股到人工智能板块上，这进一步加剧了盘面割裂的现象。对于公募这样的追涨杀跌行为，只能说起也被市场打懵了，毕竟追高可能还有活路、但死守可能活路都没有了。龙轩认为在美联储加息近尾声下，全球流动性将放缓，全球资本市场都会迎来像样的反弹，而A股反弹步伐不要那么快更好，这更有利于行情向纵深延伸。

美联储5月大概率会是最后一次加息，隔夜美股各大指数纷纷暴涨，其中GPT龙头微软近期股价更是一马当先。微软官宣将在各种应用中接入GPT，这将会为A股提供了很好的炒作主线，这几个月来该主线已得到高度认可，后市仍会呈现出近期暴跌暴涨的走势。

另外，相对于AI板块，央企蓝筹表现则稳健很多，中石油高位盘整一下后又是大阳新高，中石化一季度业绩稍降，也继续攀升新高。只要这些个股能稳中有升，那大盘就会持续向上；而新能源不能有效反弹，那创指会一直弱于沪指，当前创指已月线三连阴了。

央企与人工智能是今年两大核心主线，我们选好方向精选个股则可。而对于其他主线，我们则要警惕其中的风险了，特别是以下三类股，节后暴跌的风险更大。其一，一季报还未披露，但业绩要暴跌的，股价将难逃一劫； 其二，爆炒后的GPT概念，业绩跟不上，破位后不能立即修复的，也会被打回原形；其三，流动性缺失的小盘垃圾股，如ST类品种等。

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