本博评论：马斯克缓兵之际，暗地大手笔出击，狡猾大大的。AI“狂潮”才开始，板块行情大起大落，把握好节奏，才能成为赢家。

　　马斯克偷偷入局大模型!AI“狂潮”才开始

　　呼吁暂停研发人工智能新技术的马斯克，被爆料启动人工智能项目。

　　科技媒体Business Insider援引知情人士消息称，特斯拉CEO埃隆·马斯克(Elon Musk)在推特内部启动了一项人工智能项目，不仅为此购买了约1万个GPU(图形处理器)，还从谷歌的人工智能部门DeepMind招募了人才。

　　此前一些知名人士如特斯拉创始人马斯克、谷歌DeepMind的联合创始人等，呼吁停止更强大的AI系统的开发。如今看来，这些商业人物并没有做到言行一致，以ChatGPT为代表的AI技术浪潮或已无法阻挡。

　　AI大模型离不开算力的“军备赛”

　　GPU是一种非常昂贵的东西。英伟达(Nvidia)在人工智能训练芯片市场占有95%的市场份额，其为大型人工智能模型所使用的 GPU售价在10,000美元左右。据熟悉情况的人透露，虽然马斯克反复说 Twitter的财政基础并不稳固，但是他可能已经花了上千万美元来购买 GPU。据知情者透露，马斯克的人工智能项目才刚刚起步，而且这个项目还牵涉到了大规模语言模型这一领域。

　　从马斯克启动人工智能项目的轨迹来看，大模型的建立离不开算力的“军备赛”。

　　算力是支撑算法与数据的基础，算力能否满足人工智能的训练与推理需求，直接影响人工智能的发展进程。当前，高性能计算网络内部数据交换时间比计算时间长，计算性能受到数据交换性能的限制，其光通信设备、光模组和光器件急需升级和扩容。基于英伟达新一代高性能计算中心网络架构的测算，在这一轮升级浪潮中，光模组将具备较强的成长弹性。

　　云计算将为 IDC产业创造新的增长曲线。AIGC爆发后，IDC投资回笼期有望缩短.同时，在短短数月时间内，计算力资源告急，本项目建议继续关注云计算基础设施的建设。

　　AIGC算法日新月异，更说明了数据元素的重要性。Meta已经发布了 SAM的基本模型，并且开放了开源。该算法已在1100万幅图像和11亿个掩码的数据集中得到训练，并具有很强的自动识别、裁剪能力。目前 SAM所用的1100万张图像训练集只是个开始，随着用户规模的扩大，图像训练量和分割掩码的数量还将呈指数增长，数据元素的价值应该受到更多的重视。

　　国盛证券算力、数据两大细分赛道：

　　光通信：新易盛300502、天孚通信300394、中际旭创300308。

　　云算力：光环新网300383、奥飞数据300738、数据港603881、润泽科技300442。

　　运营商：中国电信601728、中国移动600941、中国联通600050。

　　数据可视化：浩瀚深度688292、恒为科技603496、中新赛克002912。

　　算力还有细分领域可以“捡漏”?

　　以算力为代表的光通信、GPU概念已经大热，还有哪些细分领域值得投资者关注?

　　算力服务器的温控液冷领域是如今市场忽略的重要板块。

　　温控液冷领域相关上市公司有三家：

　　高澜股份：与字节等互联网大厂已形成商务合作，大功率浸没式解决方案技术优势明显。2022年矿机市场份额6-70%。

　　英维克：温控市场老牌龙头，产品线齐全以及定制化能力较强。与超聚变、华为等服务器厂商均有合作。

　　申菱环境：与华为合作紧密，已有解决方案应用于IDC及超算中心。