由于今年清明节在周中，因此只放了一日假，不过就是一日假期，市场上对人工智能板块的消息却非常多。其中大部分都是利空：如欧洲陆续有国家封杀GPT、微软暂停注册、这两日美国AI类公司暴跌、市场龙头之一的三六零，在股价连连暴涨后，掌门人宣布离婚，让人觉得有猫腻等。受此影响下，今日人工智能板块开始高位大分化，跌停个股大幅增多。

从盘面来看，GPT中暴涨过的算法与数据类个股率先跳水大跌，如海天瑞声、青云科技、万兴科技等都暴跌超10%，从而拖累了游戏板块杀跌，世纪华通、盛天网络的杀跌，此外，AI+金融产品类个股，也纷纷水泄，财富趋势、恒生电子同样是迎来暴跌。还有鸿博股份、汤姆猫、返利科技等暴涨后的个股回杀等。龙轩认为这些个股炒作，本身就是纯题材性质的，无论是美国的GPT、还是中国的百度等，都还没有一个好的盈利模式，中国的那些公司就更不用说了，当前出现跌停式退潮也没什么好奇怪的。

不过尽管数据与算法类个股在水泄，但上游算力类硬件类品种却非常强劲，其中半导体板块杀疯了，中芯国际三根大阳拉升，盘子较小的源杰科技、联瑞新材等更是加速推升20%涨停。由此可见，科技股仅是涨幅巨大后的高位大分化，而并不是风格在转向。像新能源类品种今日依然较弱，还有就是白马股近期走势也弱不禁风，被主板蓝筹、与科创板虹吸明显。对于这样的极端化走势，龙轩认为除了紧跟热点外，还要先做到不追高。

硬核类科技股高举高打，充分激活了市场人气，今日两市量能再次超过1.2万亿，有这样的成交量则有强的结构性。而科技股当前的走势与2020年那时虽有相似的地方，但却又有本质的区别，龙轩认为科技股会是今年、甚至明年最大的主线，从而推动科创板迎来波澜壮阔的行情，大盘则是国企蓝筹缓慢推动下稳步上涨，之前的茅台类白马股今年不会走强。

2019-2020年科技走牛，一方面是美对中的围堵，但更大的一方面在于2019年科创板的闪亮登场。由于科创板上市后的估值都非常高，叠加大小非上市三年后的减持，科技股随后就经历了2021-2022两年的深度调整，无论是机构仓位、估值等都已到了合理水平。

当前，GPT应用是大势所趋，各国进行封禁是担心数据外泄，只要人类把AI定位为服务工具，而不让其有意识，GPT后期的发展就是巨大的。叠加中国科技这几年来的突破，与机构仓位的低位大幅回补，以科创板为首的科技股迎来一波大行情机会确实很大。

虽然2013年创业板迎来牛市原因之一还有外延式并购，当前科创板少了这一条件，但只要研发费用能保持一定比例，美对中科技围堵越大，中国科技突破动力就越强，反应到股市中涨幅就越可观。因此对于硬核类科技股，若近期出现持续大幅回调，那是我们逢低布局的机会；当然你想稳健一点，那国企低估值、高股息、股价短期没暴涨的也是不错的选择。

声明：本文归"卧龙轩WLX"所有，你的转发与点赞是龙轩专注分析输出干货的最大动力，同时文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙轩在此拜。