周五市场量能9533亿，较前一日放量86亿，北向资金净流入17亿。市场上涨家数3436家，下跌家数1331家，实际涨停29家，实际跌停0家。受外围普涨，大盘也算是给力，高开高走，特别是上证、深成指和科创50指数都站上所有均线，虽然成交量有点跟不上，但意思总算是到了，而且市场人气也活跃起来，个股涨多跌少，也不像前段时间资金集中在人工智能板块交易，至少没有那么拥挤了，其他板块也能得到一部分资金的参与。

大盘给力，但也不是没有利空，据路透社报道，日本政府3月31日宣布，将对23种芯片制造设备的出口施加限制。路透社认为，这是日本在配合美实施的针对我们的芯片出口管制措施。去年10月7日，在没有任何事前预警的情况下，美国商务部针对向我国出口的芯片相关产品实施了有史以来最广泛的限制。美要求日本和荷兰共同实施这些限制。日本和荷兰在1月份时同意加入，但日本从未公开承认，今天算是实锤了！

小日本下黑手当然算是一个利空，作为美国的小弟，大哥已经发话，做小弟的哪敢不听，何况日本这个小弟骨子里就跟中国过不去，没有大哥的命令估计也会给中国上眼药。市场对这个利空其实也是早有预期，很快就消化了这个利空，半导体指数在消息出来后来了一波小跳水，在10日均线回踩了一下就掉头向上了，收出一根光头小阳线。

从今天的半导体指数的走势上来看，小日本的下黑手反而给了我们一个逢低进场的良机。日本这次芯片制造设备的限制当然会有负面影响，但是现在中国的半导体产业国产替代进入加速期。即便是对我们卡脖子最厉害的设备光刻机，也主要是在先进制程制造这块有影响，对于成熟制程制造影响微乎其微。对中国这样一个拥有巨大国内市场和完善工业体系的国家进行出口限制，这种限制无异于杀敌八百，自损一千。毕竟光刻机等半导体设备国产化中国已经实现突破，还有荷兰的成熟制程产品可以替代，单凭日本想卡中国的脖子并没那么容易。

　　半导体行业现在的投资逻辑主要是国产替代，以半导体设备为例，目前客户机台验证意愿显著提升，国产设备获得更多验证机会。据机构统计，2023年1-2月，统计样本中的晶圆产线合计招标92项，其中，积塔半导体、华虹半导体、中芯国际的招标量位居前三，以刻蚀、CVD、扩散、沉积设备为主，中标设备国产化比例已经达到61%。

　　人工智能技术突破带来的半导体行业需求增长叠加国产替代，国内半导体行业正迎来新一轮景气周期，建议重点关注以安全可控为主的高端制造以及受益需求复苏和科技创新为主的半导体设备零部件以及芯片设计板块。

题材热点

一、国央企，中国特色估值相关政策有望近期出台

二、军工，国资委称以更大力度鼓励支持军工企业做强做优做大，超短催化剂级别

三、一带一路，中东、远东方向积极推进外交，叠加今年一带一路周年催化剂较多，持续关注。沙特阿美收购荣盛石化股权刺激板块异动，属于小级别催化剂

四、数字经济，中长期看好为今年炒作重点主线

1. WEB3.0，香港今年推进虚拟资产交易，有利于推动WEB3.0产业链加速发展

2. 信创，预计调整充分后仍有向上行情。前期办公类信创强势，目前轮动到金融信创，大逻辑没有证伪背景下，各类调整中的信创方向有望逐步走强

3.AIGC/ChatGPT，龙头海天瑞声对比此前大题材炒作龙头如东方通信、中青宝等差距较大，预计仍有持续炒作

5.AIGC赋能，目前市场关注AIGC赋能办公软件、游戏、影视、营销、电商等领域，正在挖掘炒作

6.算力，目前热度较高的为AI芯片、光模块、算力中心，相关的围绕着高频数据的技术升级如高频数据线束、高频PCB等有望蔓延炒作。相对而言算力提升背后，对于温控需求的提升关注度有望上升

五、消费电子，市场关注AIGC赋能下，VR、AR、MR设备以及智能音箱等设备有望迎来新一轮增长。苹果科技公司正式官宣了6月份的WWDC 2023，持续关注