管理 开源策略：市场即将进入业绩披露期 两大重要逻辑值得重视(附4月金股)

市场即将进入业绩披露期，对于行业比较及配置建议，我们认为有两大重要逻辑值得重视：一是行业之间盈利的“实际增速差”或远超市场预期；二是行业之间盈利的“预期增速差”亦在发生边际变化，导致此前上涨过快的行业或出现滞涨、分化。基于上述逻辑，我们拟对4月行业配置进行比较分析：
(1)2023Q2TMT或大概率走出分化，建议挖掘低估值、业绩有望落地的方向；
(2)预计2023Q1财报“硬科技”或具备盈利优势，有望启动新一轮反弹甚至反转行情；
(3)此外，在新的经营指标考核体系之下，重视央国企估值重塑的趋势性机会。
四月金股：绿能慧充、阳光电源、炬光科技、德赛西威、联瑞新材、芯朋微、宇环数控、华中数控、科大讯飞、姚记科技。