【策划制作| 黑鹰光伏  刘洋  参考| 草根光伏】

多年竞争与淘汰赛后，光伏组件环节形成更为明显的巨头竞争格局。

从去年的出货来看（包括预期），前四家组件企业的市场竞争愈发胶着，其均为40GW“俱乐部”成员，他们是隆基绿能、晶科能源、天合光能、晶澳科技，四大巨头间的差距仅在“毫厘”之间。

四大巨头之后，入列TOP10的企业随后还包括阿特斯太阳能、东方日升、正泰新能源、通威太阳能、一道新能和环晟光伏。其中，一道是近年组件环节快速崛起的黑马，而通威对组件环节的强势进击，成为未来这一环节最大的变量之一。

就在昨天，3月28日，通威股份举行了以“追光逐梦 奋勇前行”为主题的通威2023组件销售动员大会，通威股份光伏商务部组件营销全球总经理邱新、通威太阳能（合肥）公司叠瓦业务部部长李岩、通威股份人力资源总监易继成、财务部部长助理甘露等相关高管均出席这场誓师大会。

在此不久前， 通威组件接连中标国家能源集团831.3MW、华润电力1.5GW组件采购，合计超2.3GW。自2022年下半年进军组件以来，通威在组件环节一路狂飙，引起行业巨大关注。

目前，通威拥有13GW组件产能。2023年至今，通威股份已拿下三峡集团、华润电力、国家能源集团、广东省能源集团等国企客户9个组件订单，明确中标规模达到2.6吉瓦，累计拿下的组件订单已超13吉瓦。

产能规划方面，通威股份光伏首席技术官邢国强曾表示，2023年公司组件产能规划为80吉瓦。据公开数据，通威未来总体组件规划产能为100GW。按照这个产能规划，到2023年底通威的组件产能将与晶科能源、晶澳科技持平，一举进入全球前五。

再看其他组件巨头的表现，在全球光伏组件“四巨头”当，目前隆基绿能的硅片、电池片和组件产能排名靠前。2023年1月抛出400亿扩产计划后，隆基将继续保持在硅片、电池片和组件的领先地位。

截至2022年，隆基绿能（601012）硅棒产能66吉瓦，硅片和电池片产能分别达到150吉瓦和60吉瓦，光伏组件产能达到85吉瓦。组件方面，隆基绿能还有芜湖20吉瓦、鄂尔多斯5吉瓦、嘉兴10吉瓦组件等在建项目，建设完成后总产能预计超过120吉瓦。

晶科能源3月10日披露公司2022年第四季度及2022年度业绩情况说明。根据公告，公司2022年实现太阳能组件出货量44.52吉瓦，预计2023年底单晶硅片、高效电池和组件的产能将分别达到75吉瓦、75吉瓦和90吉瓦，2023年组件出货量达60吉瓦-70吉瓦。

晶澳科技2022年财报显示，截至2022年底，该公司组件产能约50吉瓦，上游硅片和电池产能约为组件产能的八成，也就是分别为硅片40吉瓦，电池片40吉瓦。按照公司规划，晶澳科技2023年底组件产能将超80吉瓦，硅片和电池产能将达到组件产能的90%左右，分别为70吉瓦左右。其中，N型电池产能达40 GW。

在组件“四巨头”当中，截至2022年，天合光能的电池片和组件产能与“双晶”旗鼓相当。2022年底，天合光能电池年产能达50吉瓦，组件年产能达到65吉瓦，2023年一季度，天合光能将释放超过10吉瓦N型组件产能，全年产能达30吉瓦。

当然，除了一道新能、大恒能源等新势力外，老牌光伏企业，包括东方日升、正泰新能、协鑫集成等企业也加大了扩张的步伐。

2023年2月14日，东方日升接受机构调研时表示，光伏电池组件产能方面，截止2022年年底，公司有15吉瓦的电池产能和25吉瓦的组件产能。

同时，东方日升透露，目前公司主要的在建电池组件产能是位于宁海的“浙江宁海5吉瓦N型超低碳高效异质结电池片与10吉瓦高效太阳能组件项目”、位于江苏金坛的“4吉瓦高效太阳能电池片和6吉瓦高效太阳能电池组件项目”以及位于安徽滁州的“年产10吉瓦高效太阳能电池项目”，上述项目将于2023年上半年逐步投产。

黑鹰光伏还特别注意到，一家明显的差异化产品竞局市场的企业——安徽大恒能源科技有限公司（简称“大恒能源”）亦在加速崛起，目前已发展为光伏产业中的新一线品牌。今年春节前，大恒能源安巢基地厂房及配套设施主体结构正式封顶，该项目总占地面积210亩，将建成8GW最先进的TOPCon电池片与组件生产基地，项目全面投产后，预计年产值近百亿。

纵观这个光伏产业的变局，时至今日，疯狂的一体化风潮下，光伏巨头悉数集结组件，组件是整个“一体化”的核心环节。未来数年，组件环节将成为光伏行业尤其是巨头们的决战之地。

根据“蒋静的资本圈”分析，组件将是各路“一体化”的最终落脚点，其他环节更像是战略支撑组件环节的存在。所以，从产业链地位、市场规模尤其是竞争格局的趋向来看，光伏行业要出现超级巨头，甚至万亿市值，必然要组件环节来支撑。换言之，要成为光伏行业的超级巨头，必须在组件环节这个终极战场取得胜利。

可以预料，光伏行业未来10年的主题，将围绕组件环节的竞争格局展开，技术迭代等只是其中的战术手段而已。这个产业演进逻辑，就具备了出现光伏超级巨头的可能，关键是这个终极战争打成什么样。

从产业链的利润变迁看，随着硅料、硅片价格逐渐回落，越来越多机构频繁提及“利润向其他环节传导”的投资逻辑。天合光能、晶澳科技、隆基绿能、晶科能源、东方日升等组件龙头将在2023年迎来新的发展格局。

从更长的时间周期看，从2011年到2020年，十年时间，光伏组件环节数次变幻大王旗。苗连生、施正荣、李振国、李仙德、高纪凡等下的企业，都曾登上全球组件“龙头”老大的位置。以下是黑鹰光伏梳理的历年排行，以及具体到每年各家企业的出货数据和排行。