管理 市场开始炒作AI的潜在应用场景，比如AI+游戏，AI+传媒，AI+电商，AI+视频，AI+医疗等。另外的一个潜在应用场景，也包括AI+AR/VR。近期苹果MR产业链正逐步进入量产备货阶段，这对消费电子产业链，也算是一个潜在催化。对应苹果产业链龙头立讯精密，我们还是维持持续看好预期。

【中金科技硬件】ARVR或将是AI算力提升终极受益终端，有望创造新一代移动交互模式

我们认为近期在市场关注较高的AI及办公软件突破，有望在多维度提升ARVR交互并丰富应用场景。微软Copilot我们认为是对ARVR向办公场景非常重要的推进及开拓，虚拟进行的同时完成实时纪要整理及要点总结，并在会后实现word、Excel、PPT等方式输出，大幅降低键鼠或手势交互频率，提升办公效率。我们期待苹果MR与微软Copilot结合，或将创造新一代移动办公新模式。

AI算力提升，我们认为有助于优化ARVR交互方式，chatGPT能够在对话方式实现信息搜索，甚至通过语音对话+虚拟显示等方式实现信息全面呈现。具体来看：

1、硬件：AI算力提升，改善交互精准度，甚至实现脑机接口。我们认为现阶段ARVR交互仍以手柄、手势交互为主，随着AI及机器学习技术优化，人机交互精确度有望快速提升，未来能够在带给用户更完美的交互体验。展望未来，我们认为脑机接口有望成为ARVR交互的终极方案，AI算力提升也能够大幅优化非侵入式脑机接口对于海量脑电波的捕捉、处理，从而实现精准的人机交互反馈，实现ARVR+脑机接口的终极交互体验。

2、生态：AIGC降低内容开发成本，在虚拟空间中无限创作。随着 AI技术的发展与完善，其丰富的知识图谱、自生成以及涌现性的特征，能够帮助人类提高内容生产的效率，丰富内容生产的多样性以及提供更加动态且可交互的内容。此外，AIGC模式能够通过AI技术高效生成更加丰富真实的内容，不断扩充内容，延伸虚拟世界的边界。我们认为未来AIGC平台或将成为构建虚拟世界的核心平台。

此外，近期苹果MR产业链逐步进入量产备货阶段，我们看好苹果MR在硬件及生态端超预期潜力，以及MR一、二代产品梯度布局，或将推动ARVR行业重回高增长。

推荐标的：
苹果MR：兆威机电、立讯精密、长盈精密、杰普特、华兴源创、智立方等。
非苹果ARVR：歌尔股份、三利谱、亿道信息、水晶光电、蓝特光学、紫建电子、国光电器等。

欢迎联系中金科技硬件消费电子团队