1、ChatGPT算力需求加速增长

AI智能昨天大爆发，原因是龙头英伟达开了个发布会，市场认为，基于大算力、先进制程领域的技术创新企业有望受益。

根据 GPT-4 对使用次数的限制推论，目前 AI 大模型的算力水平显著供不应求。以 Open AI 的算力基础设施为例，层面 GPU 的需求最为直接受益，其次是 CPU、AI 推理、FPGA 等。同时，围绕解决大算力场景下 GPU“功耗墙、内存墙”问题的相关技术不断升级，如存算一体、硅光/CPO 产业化进程有望提速；先进制程演进中已有的 Chiplet 等技术路径也将受益。

不难看出，昨日市场的炒作就是围绕算力展开。当然如果现在才开始发现算力的机会有点点晚知晚觉了，2月2日开始研判智能的机会，寒武J已经六亲不认，海光新高不断。未来人工智能估计还要继续挖掘算力，这个方向是最重要也是最先受益的方向。

2、鲍威尔鹰言吓坏华尔街！

美联储宣布加息25个基点，同时承认银行业的动荡可能会进一步打击本已脆弱的经济。鲍威尔表示美联储仍致力于将通胀率压低至2%，如果需要将利率上调至高于预期的水平，他们会那样做。他还补充称，决策者们预计今年不会降息。美股盘中震荡，尾盘跳水集体收跌，截止收盘，道琼斯指数跌1.63%，纳斯达克指数跌1.6%，标普500指数跌1.65%。

市场被鹰派言论吓了一跳，纳斯达克中国金龙指数也跌1.74%。消息面整体偏空，但是对我们没有多大影响，加息周期已经是结束期。

3、新能源赛道消息不断！

新能源赛道又有重磅消息！云南印发了《云南省新能源行业领域产业链企业安全生产专项整治工作方案》。此前，另一个新能源大省——江西针对涉及新能源的矿产资源也有过动作。

这些消息对行业来说，是规范，但是对炒作来说依旧没有什么帮助。江西整顿的时候锂价依旧按照自己的回落轨迹运行。新能源去年8月17前后见顶，我做了明确提醒，去年12月底也多次提醒股民不要持有新能源、医药这些过元旦，容易成为最差方向。风险提醒我向来是犀利的。

4、今日观点

昨天指数涨了10点，不多，但是很多粉丝朋友们的喜报来看，却是大丰收，大部分都是账户增长5%左右。恭喜朋友们春节以来百战百胜。

市场的焦点在人工智能，特别是算力方向，智能、CPO、服务器，都是资金的主打方向，恰好也是我们的重点。炒作逻辑是AI算力不够用了。

今天我的看法是继续进攻，方向依旧是人工智能和，3月底前后，指数可能会有明显的方向性变化，希望是向上突破吧。