据澎湃新闻，3月21日，英伟达CEO黄仁勋在2023年GTC开发者大会上宣布了专为ChatGPT设计的推理GPU（图形处理器）H100 NVL，它将英伟达的两个H100 GPU拼接在一起，以部署像ChatGPT这样的大型语言模型（LLM）。

     本次发布会最大的亮点即发布了AI大模型专用GPU（配套的还有AI超级计算服务和云服务等），进一步验证预训练大模型是这一轮AI浪潮的重要革新，引领相关产业链持续受益。

     在ChatGPT发布三个半月内，GPT-4、Microsoft 365Copilot、百度“文心一言”、谷歌聊天机器人Bard等多个大模型相继推出，触达的应用场景已从聊天拓宽至办公、游戏等，可以预计新一轮AI浪潮下，大模型的迭代及商业落地会均会提速。

    值得注意的是，这一发展趋势需要消耗大量的数据与算力资源：1）数据采集和标注：模型优化下，高质量、高效、专业化数据标注需求持续扩张，引领数据服务商蓬勃发展；2）算力基础设施建设要求提升：自2012年期，AI训练所用的计算已呈指数增长，而大模型所需要的运输量每2年提升750倍，硬件算力呈现每2年提升2倍。

    展望后市，新一轮AI革命对我国现有的算力规模是极大挑战，相关基础设施建设有望明显提速。IDC预计2022-2026年我国AI算力复合增速为47.5%，同时随着AI应用逐步加深，推理端算力占比将持续提升。

    具体到A股市场，受益机会主要在三方向：1）CPO：算力高能耗下“降本增效”的解决方案，未来2-3均是放量期；2）加速：外部禁售令（加速国产替代）叠加内需庞大，具备核心技术的GPU厂商最受益；3）CPU：AI服务器利用CPU与加速可和可满足高吞吐量互联的需求。

    关注：中际旭创（300308）、天孚通信（300394）、德科立（688205）。  

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