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新方向来临，是否准备吸筹？
凤凰涅槃v / 2023-03-16 23:26 发布
今天两市超4196只个股下跌。沪深两市今日成交额8450亿，较上个交易日增加266.6亿。截至收盘，沪指跌1.12%，深成指跌1.54%，创业板指跌1.51%。北向资金方面，净流入7.87亿。大盘在昨晚晚间消息面偏向利空的影响下，两市大盘低开低走，盘中基本是一路下行，深成指和创业板指数创出了这波下跌以来的新低。说实话，外围市场虽然有银行爆雷但走势也没有我大A股这么难看。
今天的市场下跌原因大概有两个：一是银行股集体上涨，抽血严重，导致其他板块大跌。近期的两市成交量来来去去大概就8000亿出头，这么点水流量，银行这种大块头一抽水，其他板块立马被掐断水龙头；二是光伏等赛道板块的大跌，对市场信心冲击较大，赛道板块是过去一年多基金重仓板块，过去有多风光，现在就有多痛苦，之前的小甜甜，现在变得连牛夫人还不如。基金砸起盘来是不计成本，当然光伏赛道也有欧洲那边传来利空影响。 其实近期虽然市场一直在调整，但是有条主线一直是资金重点关注的对象，那就是国企改革，随着行情的推进，这条主线有了新的变化，名字开始变成“中特估”--中国特色估值体系，主要指的就是国央企的价值重估。不管是之前中字头的一路上涨，还是昨天的“一带一路”，包括今天银行股的走强，其实走得都是“中特估”投资逻辑--就是国央企的估值重新定价。只不过近期的成交量实在太过低迷，没有新增资金进场的情况下，这些大块头的表现只能是快速轮动，但是不管怎么轮动，都是围绕着国企改革或者说“中特估”这条主线来进行的。 国有企业是国民经济的重要支柱，当前市场对国企估值极低。国有企业盈利稳定分红高，将长期享受改革红利，且国企价值重估有明确政策支持，在当下有较高的投资价值。可以这么说吧，今年要是没有参与“中特估”，也就是如果没有买入这些大国企的话，赚钱的机会可能会少很多。 国有企业尤其是央企估值显著低于民企，截止2022年末，约有17.86%的国企处于破净状态，在建立中国特色估值体系的背景下，这种大面积破净的情况不可持续，其实这就是明摆着的机会，只是很多人在市场情绪的影响下选择视而不见。国央企估值偏低是A股市场一个非常不合理的现象。国企盈利稳定且有增长，分红金额逐年提升，受益于国企改革，上市国企营收增速目前已经与民企不相上下，在政策引导下，进行现金分红的国企数量和分红金额逐年提升。这样的国央企凭什么估值要比民企低这么多？今天银行股的逆势大涨，何尝又不是一次对国央企不合理估值的“拨乱反正”呢？那些股价只有甚至低于净资产一半的国有大银行股价若是能涨回到净资产水平，难道不香吗？随着“中特估”主线逐渐被资本市场所重视，低估值的国央企会越来越收到资金的关注，现在还只是快速轮动，毕竟成交量水平不够，一旦后面出现新增资金进场，大象齐齐跳舞的时候，回看今天的轮动，是不是会后悔没有趁着下跌多囤点大国企的货呢？ 
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