主流资金净买入超40亿，A股哪类风口有望即将逆势大涨？

 今天开盘两市指数就一路向南，加上新闻媒体一股脑的报道美国银行倒闭的新闻，大有重复当年雷曼兄弟倒闭后景象，估计很多神经脆弱的投资者已经吓出尿了，不会又来一次金融危机吧。从美联储的及时出手救市和硅谷银行的体量来看，应该不会出现2008年那种金融危机。当然市场动荡肯定是免不了的，至于传导至A股这边，那更多的就是个情绪影响。

今天的下跌更多还是前面涨多了后主力资金的调仓换股，加上结束，政策空窗期，资金没有了炒作政策预期的方向。不过今天半导体行业表现的是相当风骚，逆势大涨，还传出众多利好。比如传上海要培育2家世界一流半导体企业(中芯在张江)，今天中芯国际涨超10%；传有政策要求：资本开支增20%、国产化率提10%，半导体设备收入/利润双增50%等，利好传闻较多，就不在这一一列举。

不过我们认为最关键还是因为半导体指数涨幅不高，相对科技板块当中的其他如数字经济、人工智能、信创等被热炒过的概念板块，半导体指数目前还趴在底部，安全系数高出不只一点点。在当下外围动荡，国内刚刚开完的敏感时刻，半导体板块作为高低切换的标的是再理想不过的了。要知道，高位出利好一般是出货的节奏，但像半导体这种低位板块出现重大利好，市场一般真的会把它当作利好，位置高低这一点很重要。我们也可以从今天主力资金的流入情况得到验证！

当天主力净流入就有40多亿，远超其他板块，看来剁了新能源的机构，不想追其他高位科技股、买低位半导体的意愿根本就没有打算掩饰。半导体产业回升预期其实在上层建筑的变化上已经有了苗头。从国家重组科学技术部并组建科技委员会就可以看出国家正在强化对半导体行业的支持力度，有望加速国内半导体设备和材料的自主可控步伐。

由于年初以来由于美国制裁升级，市场悲观预期仍存，半导体设备板块估值处于历史底部区间。近期伴随ASML发布声明回应额外出口管制、重组科学技术部及组建科技委、大基金二期入股长江存储等催化事件，包括近期市场频频传出的行业利好，市场信心有望逐步筑建，我们认为长期来看国产替代仍是行业投资主线，建议重点关注半导体设备、零部件和材料板块龙头企业。