管理 重磅利好！哪类产业多地大力刺激推进，即将迎来主升浪行情？ 1、广州：推进全市公交车辆、出租车全面置换为新能源车辆 广州市人民政府日前印发《广州市建设国际消费中心城市发展规划(2022—2025年)》。其中提到，壮大汽车消费。推进全市公交车辆、出租车全面置换为新能源车辆，加快党政机关公务车辆、国有企业公务车辆、市政作业车辆有序置换为新能源车辆。综合运用经济奖励、政策支持等多种手段鼓励私人部门购买新能源汽车，提升新能源车在私人部门的渗透率。 点评：稳定和促进汽车消费的政策预期不变，行业下行空间不大，上行可期。新能源车大概率维持强增势，主要驱动力为：1）混动车型占比提升及新能源车产品策略调整，车型价格中枢或下移；2）新能源车型平台迭代日臻成熟，开发周期极大缩短催生行业级新车周期。电动智能化发展趋势明确且连贯延续。 2.高层：强化国防科技工业服务强军胜战导向 3月8日，高层出席十四届全国人大一次会议解放军和武警部队代表团全体会议时强调，巩固提高一体化国家战略体系和能力是复杂系统工程，要统筹全局，突出重点，以重点突破带动整体推进。要深化科技协同创新，建设好、管理好、运用好国家实验室，聚力加强自主创新、原始创新，加快推进高水平科技自立自强。要加快提升新兴领域战略能力，谋取国家发展和国际竞争新优势。要强化国防科技工业服务强军胜战导向，优化体系布局，创新发展模式，增强产业链供应链韧性。 点评：短期看，首先，两会前受制于军品增值税、型号降价以及军费增长的不确定预期，叠加军工行业增速中枢下行，军工板块整体估值承压，白马股连续调整，超跌明显。随着国防军费靴子落地，军工白马有望迎估值修复；其次，军工订单大概率在两会后可见， 23Q2 估值和业绩双提升可期；再次，随着复工复产有序推进， 22Q4 因疫情防控未确认订单将结转至 23Q1确认，叠加行业招投标逐步重启，板块业绩增速有望快速回升；最后，军工板块估值分位数 36%，提升空间依然较大。 3.韩国航司中国航线将纷纷增班或恢复大韩航空 8日表示，本月将把中国航线航班数量从目前的每周9班(往返算1班)增加至每周26班。本月17日将恢复仁川至西安航线，每周1班；19日将恢复仁川至北京航线，每周4班。仁川至广州航线12日起将增至每周2班，上海航线20日起将增至每周7班，青岛航线23日起将增至每周2班，沈阳和大连航线19日起将分别增至每周4班和3班。 点评：在本轮由新冠疫情导致的航空业大周期行情中，周期上行基础比2000年以来历次情况都更为扎实，周期高度和长度值得期待。再次重申本轮周期的三大逻辑：潜在需求增长孕育基础，核心航线提价打开空间，供给增速受限放大弹性。伴随宏观经济改善、旺季出行需求释放、供需差边际扩大，我们预计大周期行情有望在2023年二季度和三季度提前反应，淡季正是布局时点。国际业务方面，整体的恢复节奏将慢于国内线。但伴随欧盟、日韩等放松对华防疫要求，国际线恢复有望提速。 4.云南：2025年城镇新建绿色建筑占比达100% 近日，云南省人民政府办公厅发布通知称，《云南省深化质量提升三年行动方案(2023—2025年)》(以下简称《方案》)已经省人民政府同意。《方案》中提出，到2025年，云南城镇新建建筑绿色建筑占比达到100%。到2025年，云南新产品、新业态蓬勃发展，产品、工程、服务质量水平显著改善，制造业产品质量合格率提高到96%，农产品质量安全例行监测合格率达到98%以上，食品安全评价性抽检合格率保持在98.5%以上，工程质量抽查符合率不断提高。